Certification AMF des opérateurs de marché : Offres de lancement de préparation :

Actions-Finance propose plusieurs possibilités de préparation à la certification AMF ( certification professionnelle des  acteurs de marché mise en place par l’Autorité des marchés financiers). Vous trouverez ci-dessous les formats classiques de préparation à la certification AMF mais n’hésitez pas à nous appeler (01 47 20 37 30) pour personnaliser une des phases:

- Le pack « BASE » de certification AMF incluant 1 accès E-learning à notre base de questions pendant 30 jours, 1 simulation d’examen blanc et 1 passage de l’examen (Dossier de demande d’habilitation en cours d’examen par l’AMF) – Prix : 100€ net*

- Le pack « AVANCE » de certification AMF incluant 1 accès E-learning à notre base de questions pendant 60 jours, 2 simulations d’examen blanc, 1 manuel « Certification des opérateurs de marché : cours et explications « , 1 passage de l’examen et 1 session de rattrapage (Dossier de demande d’habilitation en cours d’examen par l’AMF) – Prix : 170€ net*

- Le pack « COMPLET » de certification AMF incluant 1 accès E-learning à notre base de questions pendant 90 jours, 3 simulations d’examen blanc, 1 manuel « Certification des opérateurs de marché : cours et explications « , 5 jours de préparation intensive en présentiel, 1 passage de l’examen et 2 sessions de rattrapage (Dossier de demande d’habilitation en cours d’examen par l’AMF) – Prix : 2 000€ net*

- Le pack « MODULE » de certification AMF incluant le pack de votre choix et l’accès aux modules en présentiel de votre choix – Prix : 300 € net / demi-journée / participant*

Modules de certification AMF Actions-Finance et durée :
1. Le cadre institutionnel et réglementaire français, européen et international 1/2 journée
2. La déontologie, la conformité et la lutte contre le blanchiment. La réglementation « abus de marché » 1/2 journée
3. Connaissance du client, la relation avec et information des clients 1 jour
4. Le fonctionnement et l’organisation des marchés / Les instruments financiers et les risques. 2 jours
5. La gestion collective / la gestion pour le compte de tiers 1/2 journée
6. Bases comptables et financières 1/2 journée

*Prix nets de certification AMF (prestations de formation continue professionnelle exonérées de TVA).

N’hésitez pas à nous contacter (par mail ou par téléphone au 01 47 20 37 30) pour des effectifs importants, nous serons heureux de vous faire découvrir notre « Pack certification AMF Grand compte » ainsi que notre « Pack certification AMF personnalisée » pour vous faire bénéficier de nos tarifs avantageux.

Dates de début des sessions : nous consulter (Questions-certificationamf@actions-finance.com ou 01 47 20 37 30 ou contact) – Offres conditionnelles à l’obtention de la certification des examens par l’AMF

Pour s’inscrire à la préparation pour la certification AMF : nous contacter par mail examen-certificationAMF@actions-finance.com ou 01 47 20 37 30 – Offres conditionnelles à l’obtention de la certification des examens par l’AMF

Rappel : Certification AMF : Rapport AMF sur la certification des opérateurs de marché et les connaissances minimales à acquérir

L’ AMF a fait savoir le 17 juillet qu’elle avait publié le contenu des connaissances minimales à acquérir (champ des connaissances, pondération de chaque sujet en fonction de son importance, etc.) ainsi que les conditions devant être respectées par les examens présentés à la certification.

Les demandes de certification d’examens seront étudiées par le Haut Conseil certificateur de place à partir d’octobre 2009 afin d’être validées par l’ AMF. Il est rappelé que le dispositif de vérification des connaissances professionnelles par les prestataires de services d’investissement entrera en vigueur le 1er juillet 2010. En complément de ces deux documents, l’ AMF publie une série de questions-réponses sur la mise en oeuvre du dispositif de vérification du niveau de connaissance.

Voir : Certification des opérateurs de marché: nouvelles réglementation et modalités

et Certification des opérateurs de marché: évolution de la réglementation française

et Certification: Qui est concerné par cette réforme : fonctions et personnes concernées ?

et Certification : contenu du niveau de connaissances minimales

et Certification : Format de l’examen EXTERNE et conditions d’obtention

et Format de la certification interne : méthodologie et recommandations

N’hésitez pas à nous contacter si vous désirez des informations complémentaires sur la certification AMF : 01 47 20 37 30.

Les atouts d’ Actions-Finance pour la préparation à la certification AMF :

- Une couverture géographique sur l’ensemble de la France (et DOM-TOM)

- Une grande expérience des certifications dans les divers pays européens

- Une approche pragmatique de la formation

- Une grande souplesse de nos offres et une adaptabilité totale des modules de formation

- Des prix très compétitifs

- Une équipe composée d’anciens professionnels de la Finance, travaillant de concert avec 200 formateurs externes

Ci-dessous, les documents de référence concernant la certification AMF:

Voir : RÈGLEMENT GÉNÉRAL DE L’AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS – Document de référence complet (05/01/10)

Voir aussi: Règlement général de l’ AMF : Définition des prestataires de services d’investissement (PSI), réglementation et évaluation de leur activité

Voir aussi: Questions – réponses : Certification professionnelle des acteurs de marché (17/07/09)

Voir aussi: Conditions devant être respectées par les examens présentés à la certification après avis du Haut Conseil Certificateur de place (17/07/09)

Voir aussi: Contenu des connaissances minimales devant être acquises par les personnes physiques
placées sous l’autorité ou agissant pour le compte de prestataires de services d’investissement
et qui exercent l’une des fonctions visées au II de l’article 313-7-1 du règlement général de l’AMF (17/07/09)

Voir aussi: Certification professionnelle des connaissances réglementaires des acteurs de marchés : instauration du Haut Conseil certificateur de place (17/03/09)

Voir aussi: Synthèse des réponses à la consultation publique sur le rapport de la mission d’étude confiée à M. Jean-Pierre Pinatton sur la certification professionnelle des acteurs de marché (15/12/08)

Voir aussi: Rapport complet sur la certification professionnelle des acteurs de marché par le groupe de travaille Pinatton sur le site de l’ AMF (15/07/08)

Les offres suivantes sont conditionnelles à l’obtention de la certification des examens par l’AMF – Dossier de demande en cours de traitement

Durée de la formation : 2 jours les 11 et 12 janvier 2010

Objectif : Comprendre le fonctionnement du marché, l’évolution des prix, l’utilisation.

Programme :

• Introduction: l’effet de serre et les gaz à effet de serre
• Le Protocole de Kyoto et les origines du marché des émissions, le système de « cap and trade »
• Les EU-ETS (European Emissions Trading Scheme) et les autres marches d’émissions : taille, expansion, produits traités
• Les mécanismes de CDM (Clean Development Mechanism) et JI (Joint Implementation) : définitions, taille du marché, répartition géographique du marché, panel des types de projets, acteurs de marché (institutions financières, industries, fonds spécialisés, intermédiaires de marché), analyse du prix des crédits carbone
• Analyse d’un projet CDM en détail (exemple) : problèmes typiques rencontrés dans l’achat de projets, principaux documents et problèmes légaux (analyse d’un contrat ERPA)
• Futures et options sur émissions de carbone : présentation du marché (taille, expansion, etc), des différentes bourses d’échange, corrélation avec le marché des matières premières
• Conclusion : avenir du Protocole de Kyoto et du marché des émissions en général, point sur la situation des USA

Conseillée aux :
Gérants
Middle office, Back office
Contrôle interne/ Audit/ Inspection
Trésoriers et Directeurs Financiers d’entreprise
Intermédiaires financiers

Prix : 800 Euro Net par jour et par personne (prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Date 2010: 11-12 janvier, 15-16 décembre

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

Les Obligations Convertibles sont nées en Asie dans les années 1990 dans la lignée des warrants japonais qui donnaient à son porteur une exposition à un sous-jacent à partir d’une prime réduite. Le profil convexe de ce produit hybride situé entre les actions et les obligations doit lui permettre de répliquer en partie la hausse du sous-jacent tout en offrant une protection à la baisse.
L’engouement pour les obligations convertibles au début des années 2000 a vu une explosion du gisement autant en Europe, qu’en Asie ou qu’aux Etats-Unis, avec plus de 150 Milliards d’euros d’émission par an pendant 3 ans et un attrait de la part de tous les investisseurs: actions, obligataires, hedge funds… en raison de la diversification que les obligations convertibles offrent ou des arbitrages possibles.

Après une année 2008 catastrophique, en raison de nombreux facteurs exposés dans cette formation, les obligations convertibles reviennent au 1er plan en 2009 avec de nombreuses émissions qui ont entraîné le renouvellement du gisement, et des performances à nouveau très bonnes (meilleure performance en 2009 parmi toutes les stratégies financières disponibles).

La formation « Les obligations convertibles en actions«  a pour but de :

• montrer comment le marché des obligations convertibles est né, comment il s’est développé,
• au travers de la structure de ce produit comprendre son fonctionnement afin d’expliquer les performances passées et l’intérêt qu’il représente encore aujourd’hui pour la majorité des investisseurs, 
• pourquoi il est toujours considéré comme la meilleure classe d’actifs dans le cadre de la gestion du couple rendement/risque.

Durée de la formation : 1 jour

Objectif : Appréhender les principales notions des normes comptables IFRS relatives aux instruments financiers (IAS 39), approfondir le traitement des produits dérivés en IFRS : dérivé incorporé, comptabilité de couverture.

Programme :

I/ Cadre général

• L’organisation du référentiel et les évolutions attendues
• Les principales exclusions d’IAS 39
• La notion de juste valeur

II/ Les prêts et créances / emprunts

• Principales problématiques
• Classification
• La notion de Taux d’Intérêt Effectif
• Les sorties de bilan
• La renégociation des passifs financiers

III/ Les titres

• Classification / Dépréciations
• Exemples d’impacts sur les états financiers
• Juste Valeur sur option

IV/ Les instruments dérivés en IFRS

• Rappel sur le fonctionnement des dérivés
• Les dérivés en IFRS

V/ Les dérivés incorporés

• Le concept de dérivé incorporé
• Les dérivés incorporés dans les contrats de type « action »
• Les dérivés incorporés dans les contrats « dette »

VI/ La comptabilité de couverture

• Qualification d’une opération de couverture
• La comptabilité de couverture – les bases

Intervenant : Alexandre Failler, structureur spécialisé sur le traitement comptable et réglementaire des produits financiers ainsi que sur l’optimisation de taxation, Natixis

Conseillé aux :

• Forces de vente
• Traders / Structureurs / Marketeurs
• Middle Office / Back Office
• Directions des risques
• Informaticiens et dévéloppeurs spécialisés dans la finance des marchés

Prix : 800 Euro

Date : 15 février, 23 septembre

Pour ce module, modules “sur mesure” ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

Durée de la formation : 2 jours

Objectif : Comprendre le fonctionnement du marché des matières premières, apprendre l’utilisation des principaux produits, savoir appliquer ces connaissances dans votre cas particulier

Programme :

1. Fondamentaux du marché des matières premières

• Acteurs du marché des matières premières
• Commerce international des matières premières
• Les matières premières et les marchés financiers : aperçu historique, situation actuelle
• Les différentes bourses d’échange

2. Différents types de matières premières

• Energie : pétrole, gaz, électricité
• Métaux : précieux, lourds
• Produits agricoles : grains, exotiques, autres
• Émissions de carbone
• Fret
• Autres

3. Produits dérivés sur matières premières

• Produits à terme : futures et forwards, notion de backwardation et contango
• Bourses d’échange vs produits OTC
• Options : principes, utilisation et gestion des risques

4. Analyse détaillée du marché pétrole & gaz naturel

• Taille du marché, évolution historique des prix, liquidité
• Fondamentaux politiques
• Produits cash
• Produits dérivés sur pétrole et gaz

Mise en pratique : Jeu de trading sur un ou deux exemples, prise en compte de l’information dans le marché, relation entre les différentes matières premières

Prix : 800 Euro Net par jour et par personne (prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Dates 2010 : 3-4 mai, 18-19 octobre

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

Le marché financier est le lieu où s’échangent des « instruments financiers« , notamment des actions et des obligations par l’intermédiaire des professionnels qui sont désignés comme des « services d’investissement ».

Les marchés financiers fonctionnent sous la surveillance de l’AMF (L’Autorité des marchés financiers) issue de la fusion de la Commission des opérations de bourse (COB), du Conseil des marchés financiers (CMF) et du Conseil de discipline de la gestion financière (CDGF). L’AMF a pour vocation de protéger l’épargne investie dans les instruments financiers, de veiller à l’information des investisseurs et au fonctionnement des marchés d’instruments financiers.

Le développement des marchés financiers a un impact très important sur la croissance et la stabilité de l’économie, d’où la nécessité de comprendre leur fonctionnement. C’est là qu’intervient la formation aux marchés financiers.

Sauf disposition contraire, le DIF (droit individuel à la formation) s’effectue hors du temps de travail.

Le salarié reçoit alors, de la part de son employeur, une allocation de formation égale à 50 % de sa rémunération nette de référence ( Le salaire horaire de référence est obtenu en divisant le total des rémunérations nettes versées au salarié, au cours des 12 derniers mois précédant le début de la formation, par le nombre total d’heures rémunérées au cours de cette même période).

Cependant, l’employeur peut prendre l’initiative de proposer la formation en DIF sur le temps de travail. Dans ce cas le salarié ne perçoit plus d’allocation formation. Sa rémunération est maintenue normalement pour les heures passées dans le cadre de sa formation en DIF.

L’entreprise peut refuser une formation en DIF (droit individuel à la formation) pendant 2 années consécutives, sans avoir à motiver son refus.

L’absence de réponse à une demande de formation en DIF sous un mois vaut acceptation.

En cas de refus de formation en DIF, le salarié ne peut alors que réitérer sa demande en DIF ultérieurement.

Au bout de 2 ans, le salarié peut effectuer sa demande sous forme de CIF – Congé individuel de formation – auprès de l’Organisme paritaire collecteur agréé (OPCA) dont relève l’entreprise.

L’OPCA adressera ensuite la facture à l’employeur.

L’OPCA se réserve le droit de refuser la demande du salarié si elle ne répond pas aux priorités et aux critères qu’il a fixés.

Le salarié peut accumuler annuellement 20 heures de DIF (droit individuel à la formation), durant 6 ans.

En cas de temps partiel ou CDD, les droits au DIF sont calculés au prorata du temps de travail, et ne sont pas limités à la période de 6 ans.

Au-delà de 120 heures, les droits au DIF ne sont plus accumulables. Les périodes d’absence du salarié (congé maternité, d’adoption, de présence parentale, ou congé parental d’éducation) sont prises en compte pour ce calcul.

En cas de licenciement, le salarié peut demander à bénéficier de son DIF sous réserve de faire la demande avant la fin de son préavis. La formation peut être effectué après la fin de préavis.

Important : le salarié bénéficie des accords passés entre l’entreprise et les organismes de formation, notamment concernant le prix des formations.

Attention : demandez l’équivalent de vos heures de DIF en EURO avant de choisir votre formation. Ce montant est fonction de votre rémunération.

Si le préavis prend fin avant la période d’acquisition annuelle des heures de DIF, le salarié ne bénéficiera pas d’heures de DIF au titre de l’année en cours, sauf si l’accord de branche est plus favorable. En principe, le nombre d’heures acquises correspond à celui inscrit sur le dernier relevé remis chaque année par l’employeur.

Durée de la formation : 1 jour

Objectif : Comprendre les risques supportés par une banque, apprendre à les mesurer et couvrir

Programme :

Durée de la formation : 2 jours

Objectif : Comprendre le fonctionnement du marché, l’évolution des prix, l’utilisation.

Programme :

• Introduction : Origines du marché et définition d’un dérivé climatique
• Analyse générale du marché: taille, expansion, répartition géographique, par produits, acteurs de marché,
• Contrats futures climatiques (marché le plus large et le plus intéressant): définition, produits disponibles
• Analyse du marché de futures: taille, expansion, liquidité
• Les dérivés climatiques par rapport au reste du marché: étude de corrélation
• Conclusion: développement de marchés annexes aux dérivés climatiques, utilisation en assurance

Conseillée aux :
Gérants
Middle office, Back office
Contrôle interne/ Audit/ Inspection
Trésoriers et Directeurs Financiers d’entreprise
Intermédiaires financiers

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

Durée de la formation : 2 jours

Objectif : Comprendre le fonctionnement du marché, apprendre l’utilisation des principaux  produits, savoir appliquer ces connaissances dans votre cas particulier

Programme :

Durée de la formation : 2 jours

Objectif : Comprendre le fonctionnement du marché, l’évolution des prix, l’utilisation.

• Savoir analyser des contrats
• Apprendre les techniques de pricing et de trading.

Programme :

Droit Individuel a la Formation (DIF) : tout ce que vous voulez savoir sur le DIF.