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Qu’ est-ce que le Forex ?

Le Forex ( Foreign Exchange) est également connu sous le nom de marché des changes. Voici la définition du Forex et les caractéristiques du marché des changes.

Qu' est-ce que le Forex ?Forex définition

Le Forex, ou marché des changes, est un lieu physique où s’échangent les devises des pays. Le marché des changes est également appelé marché des devises. Le Forex est le second plus important marché financier au monde en terme de volume global, juste derrière le marché des taux. C’est sur le marché des changes que les devises du monde entier sont échangées à des taux de change variant en permanence. Toutes les monnaies du monde sont vendues et achetées en temps réel sur le Forex.

Caractéristiques du marché des changes ( Forex)

Le Forex fonctionne 24h/24 et les transactions s’eff ectuent quasiment en
continu.

Le marché des changes est un réseau organisé à l’échelle planétaire, mais de manière décentralisée grâce au système de paiement et de compensation automatisé au niveau mondial tel le CHIPS (Clearing House Interbank System) pour les transactions comportant une contrepartie en dollars.

La diff usion planétaire de l’information financière s’eff ectue par biais d’agences comme Reuter, Telerate, Bloomberg.

L’une des caractéristiques du marché des changes est qu’il utilise partout les mêmes procedes (tables de change, technologies informatiques) et les mêmes produits.

Le Forex est un marché concentré. En 2010, les 5 premières places financières concentraient 70% de valeur des transactions ( 37% à Londres, 18% à New-York, 6% à Tokyo et 5% à Singapour et Zurich).

Concentration des monnaies échangées sur le Forex:
USD = 85%
EUR = 39%
JPY = 19%
GBP = 12%

Il est désormais possible de trouver des formations professionnelles Forex ainsi que des formations marché des changes grâce au DIF.

Pour plus d’informations sur le Forex et le marché des changes, voir notre formation Forex.

Formation Infrastructures de marché & projets de place

La formation Infrastructures de marché & projets de place est une nouvelle formation proposée par Actions-Finance dans notre catalogue de formations 2014 ( téléchargez le catalogue formations Actions-Finance 2014 : catalogue de formation 2014 ).

Infrastructures de marché & projets de placeProgramme de la formation Infrastructures de marché & projets de place

Les infrastructures de Marché en Europe

•Trading, Clearing & Settlement
•Présentation des principaux marchés et MTF Existants (LSE , Euronext , NYSE , ARC, CHI-X, BARX, TURQUOISE, …) : fonctionnement, produits, rôle
•Les ordres de Bourse sur actions
•Marche du pré emprunt
•Revue des contraintes de certains marchés : cas spéciaux (ex monnaie non échangeable …)

Les principaux régulateurs de Marché en Europe

•Locaux & Internationaux, les associations professionnelles
•Rôles des banques centrales
•Rôles des régulateurs et différents système de livraison

Descriptif complet d’une chaine Post-trade

•De la négociation au règlement-Livraison (Exemple LCH.Clearnet)
•Revue des rôles des intervenants de la chaine Post Trade (FO/MO/BO/Depo/Client)
•Rôles d’un dépositaire et d’un compensateur (listing des principaux existants)
•Revue des types d’ordres et modalités exécutions

Les projets Européens structurants

•EMIR
•T2S
•Bâle III

Objectifs de la formation Infrastructures de marché & projets de place

•Maitriser la chaine de gestion post marché.
•Connaitre les principaux intervenants et leurs rôles.
•Appréhender les projets structurants en cours.

Plus d’informations sur la formation Infrastructures de marché & projets de place: http://formation.actions-finance.com/360-infrastructures-de-marche-projets-de-place/

Hausse des dividendes bancaires en Europe

Les banques européennes envisagent d’augmenter leurs dividendes.

Hausse des dividendes bancaires en EuropeHSBC, UBS, BNP Paribas, Standard Chartered, et Swedbank souhaiteraient augmenter leurs dividendes bancaires dès 2014. Les banques européennes attendent en effet que le régulateur leur communique le ratio définitif de fonds propres durs dont elles ont besoin avant de pouvoir décider du montant des dividendes.

Les banques avaient dû revoir leurs dividendes à la baisse depuis la crise financière et les nouvelles normes prudentielles ( voir Mesures de Bâle III).

Les dividendes bancaires des 28 plus grandes banques européennes avaient atteint 46,5 milliards d’euros en Continuer la lecture de Hausse des dividendes bancaires en Europe

Hausse des bénéfices de Credit Suisse

Credit Suisse a publié un bénéfice trimestriel en hausse de plus de 30% en 1 an.

Hausse des bénéfices de Credit SuisseLe bénéfice trimestriel de Credit Suisse s’élève à 1 045 milliard de francs suisses (845 millions d’euros) contre 788 millions de francs (637 millions d’euros) l’année dernière.

La hausse des bénéfices de Credit Suisse s’explique notamment par les excellents résultats affichés par sa banque d’investissement, qui a plus que doublé ses profits avant impôts en 1 an, à 754 millions de francs (610 millions d’euros) contre 314 millions (254 millions d’euros) au second trimestre 2012. Cette Continuer la lecture de Hausse des bénéfices de Credit Suisse

Formations marché des matières premières

Formations marché des matières premières: Actions-Finance propose de nombreuses formations en finance sur le thème du marché des matières premières ( formation marché des matières premières): marché de l’énergie, marché de l’électricité, introduction au marché des matières premières…

Formations marché des matières premièresVoici tous les formations marché des matières premières proposées par Actions-Finance:

Marché de l’électricité : organisation du trading

Marché des matières premières : fondamentaux et pratiques

Marché des matières premières agricoles

Panorama des marchés de l’énergie : pétrole, gaz, électricité

Pour plus d’informations sur les formations marché des matières premières, n’hésitez pas à nous contacter.

Formation Gestion de la relation clientèle par téléphone

Formation Gestion de la relation clientèle par téléphone.

Formation Gestion de la relation clientèle par téléphone
Gestion de la relation clientèle par téléphone – Développer des compétences techniques et relationnelles adéquates – A redéfinir en fonction du résultat des « questionnaires compétences »
Programme

Exemples des apports théoriques « Aspects juridiques et fiscaux du contrat d’assurance vie »

Introduction

Le positionnement de l’assurance vie

  • Dans l’épargne
  • Dans l’assurance

Le cadre juridique des contrats d’assurance vie

La typologie des contrats

  • Assurance en cas de vie
  • Assurance en cas de décès
  • Assurance mixte
  • Les garanties complémentaires

Les participants au contrat

  • Souscripteur
  • Assuré
  • Assureur
  • Bénéficiaire

Les événements du contrat d’assurance vie

  • Les rachats : partiel et total
  • Les avances
  • Les mises en réduction
  • Le nantissement

La fiscalité de l’assurance vie

La fiscalité de l’assurance en cas de vie

  • L’impôt sur le revenu
  • Le mode d’imposition des rachats (capitalisation et assurance-vie)
  • Le mode d’imposition des rentes
  • La fiscalité du capital : ISF
  • Dispositions applicables
  • Assurance vie et les contrats de capitalisation

La fiscalité des prestations en cas de décès

  • Droits de mutation à titre gratuit
  • Fiscalité des donations et des successions
  • Taxation en fonction de l’âge : – Article 990 i du code général des impôts – Article 757b du CGI
  • Le démembrement de la clause bénéficiaire
  • Contrôle (abus de droit)

Exemples des apports théoriques « Environnement des marchés financiers »

Organisation des marchés financiers

Acteurs des marchés financiers
Les principaux marchés (taux, actions, crédit, FX, matières premières)
Types de produits traités: produits “cash”, produits dérivés (futures et options, usages et principes de pricing)
Organisation d’une salle de marché: différents rôles, distinction front/middle/back office
Les principaux risques liés aux activités de marché: financier, opérationnel, contrepartie.
Le marché actions
Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché actions
Produits: actions, indices actions et dérivés sur actions – Les bourses d’échange actions : étude d’un exemple
Modalités de trading : étude d’un exemple de livre d’ordres
Techniques de gestion des risques

Le marché des taux d’intérêt et des obligations

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des taux et des obligations
Taux directeurs et inflation
Taux d’intérêt de référence et spread de crédit
Instruments d’investissement : FRA, futures, différentes obligations
Produits dérivés simples sur taux : caps, floors, swaps et swaptions
Aperçu de produits structurés sur taux : principes et utilisations

Le marché des changes

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des changes – Mécanismes et principales utilisations des produits de change: change comptant, change à terme, swaps de change

Pour plus d’informations sur la formation Gestion de la relation clientèle par téléphone, cliquez ici: Gestion de la relation clientèle par téléphone

Prévoir les cours en Bourse avec Google

Selon une étude menée par des chercheurs de l’université de Boston, Google pourrait permettre de prévoir le cours de la Bourse.

Prévoir les cours en Bourse avec GoogleAinsi, l’ étude des requêtes dans Google pourrait permettre d’anticiper les cours en Bourse. Ces chercheurs ont analysé les changements de fréquence dans les requêtes de recherche sur Google pour 98 termes liés à la finance entre 2004 et 2011. En suivant la tendance du nombre de requêtes Google pour le terme « dette », les investisseurs auraient pu faire progresser leur portefeuille de 326% sur le Dow Jones entre 2004 et 2011.

Comment peut-on prévoir le cours de la Bourse avec Google ? Continuer la lecture de Prévoir les cours en Bourse avec Google

Plafonnement des bonus des banquiers

Les bonus des banquiers seront désormais encadrés et plafonnés.

Plafonnement des bonus des banquiersLe Parlement européen et la présidence de l’ UE sont tombés d’accord pour plafonner les bonus des banquiers. Les bonus des banquiers seront donc plafonnés à hauteur du double de la rémunération fixe, sous condition d’acceptation des actionnaires de la banque. Jusqu’ici, les bonus des banquiers pouvaient atteindre 10 à 15 fois leur salaire fixe.

Les bonus des banquiers ont déjà fortement été revus à la baisse cette année: le montant des bonus versés aux banquiers de la City s’élève cette année à 1,82 milliard d’euros, contre 5 milliards l’année dernière, et 13,4 milliards en 2008 ! La part fixe de la rémunération des banquiers en Europe est passée de 37% du total en 2007 à 55% en 2011.

Dans le même temps, les bonus des banquiers de Wall Street ont augmenté de 8% en 2012, pour un montant total dépassant les 15 milliards d’euros.

Voir aussi nos formations:

Plateformes de trading électronique

Lecture de la crise économique et financière à la lumière de la pensée économique

source: bfmtv.com

Réforme du système bancaire approuvée en Allemagne

Le projet de réforme du système bancaire vient d’être approuvé par le parlement allemand.

Réforme du système bancaire approuvée en AllemagneCe projet de réforme du système bancaire prévoit d’obliger les banques à isoler leurs activités à risques. Les banquiers ne respectant pas ces règles risqueront des peines de prison ( jusqu’à 5 ans d’emprisonnement). La Grande-Bretagne a également approuvé son projet de réforme du système bancaire ( voir Démantèlement des banques britanniques imprudentes).

Afin de prévenir les risques d’une nouvelle crise financière comme celle de 2008, les banques devront isoler leurs activités pour compte propre si les actifs associés représentent plus de 100 milliards d’euros ou 20% du bilan total de l’établissement concerné. Cette réforme du système bancaire concernerait principalement 10 à 12 banques allemandes.

Ce projet de loi laisse cependant les banques libres de conduire des activités de trading pour le compte de leurs clients, de tenue de marché (market making) et de gestion de trésorerie.

Voir aussi nos formations:

Gestion des risques financiers

Formation finance: réformer de Bale II et ses implications, vers Bale III ?

source: reuters

Démantèlement des banques britanniques imprudentes

Les banques britanniques imprudentes risqueront désormais le démantèlement.

Démantèlement des banques britanniques imprudentesLa Grande-Bretagne a décidé de réformer la régulation de son système bancaire. Les banques britanniques sont déjà actuellement obligées de séparer leurs activités de dépôt de leurs activités d’investissement. Désormais, les banques britanniques ne pouvant assurer leur activités en cas d’ investissements risqués risqueront le démantèlement du régulateur et du Trésor.

La Grande-Bretagne avait été obligée d’injecter 65 milliards de livres, soit 75 milliards d’euros, pour sauver Lloyds Banking Group et Royal Bank of Scotland, désormais sous le contrôle de l’ Etat, lors de la crise de 2007.

Une disposition du même type, visant à séparer les activités de dépôt et d’investissement ( notamment de trading), est actuellement à l’étude en en Allemagne ( voir aussi Séparation des activités bancaires en France).

Voir aussi nos formations:

Gestion des risques financiers

Formation finance: réformer de Bale II et ses implications, vers Bale III ?

source: Reuters