Formation finance: Fondamentaux sur les OPCVM

OPCVMObjectifs

– Comprendre ce qu’ est un OPCVM, son mode de fonctionnement, comme il est géré

– Identifier les acteurs qui interviennent dans la vie d’un OPCVM et comprendre leur rôle

Programme

TYPOLOGIE ET CRITERES DE CHOIX D’UN OPCVM Continuer la lecture de Formation finance: Fondamentaux sur les OPCVM

Formation finance: Titrisation: description et analyse des actifs éligibles aupres de la BDF

Objectifs

– Appréhender les principaux types de titrisation.

– Comprendre les mécanismes communs à tous les montages de titrisation.

– Connaître les poins essentiels de l’ analyse des actifs éligibles auprès de la BDF.

Programme

Principes et mécanismes de la titrisation

La titrisation : transfert et redécoupage du risque

Mécanisme de redécoupage du risque

Les composantes d’une opération de titrisation

Les acteurs de ce marché et leur motivation

Cédants (gestion du bilan, financement)

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Formation finance: Initiation aux produits dérivés et structurés

Objectifs

– Comprendre les mécanismes et l’ utilisation des options, futures et produits dérivés

– Savoir évaluer un produit dérivé ( pricing)

– Comprendre le principe des principales stratégies de couverture

Programme

Les produits dérivés : fondamentaux et pratiques

Rappel : différence entre produits cash et produits dérivés

• Le marché des produits dérivés

– Marché de gré à gré (OTC) et marché organisé
– Les différents marchés
– Les différents produits dérivés: options, dérivés fermes (futures, forwards,
swaps)…
– Les options ou dérivés optionnels

Qu’est-ce qu’une option?
Utilisation: couverture ou effet de levier
Pricing: notion de volatilité et de valeur temps
Différentes stratégies; spread, strangle, straddle, collar
Mise en pratique : découverte des options principales: put, call, floor, cap et utilisation
dans les produits structurés. Exemple de produits structurés

• Les dérivés fermes

– Qu’est ce qu’un dérivé ferme?
Forwards et futures (sur actions et indices) et utilisation / Change à terme
– Les swaps : Définition / IR swaps et autres swaps
– Les dérivés de crédit : CDS: définition et utilisation
– Indices de crédit et utilisation
– Évolution du marché des dérivés de crédit: big bang

• Fondamentaux du pricing et du trading de dérivés
– Identification des risques
– Notion de NPV
– Calcul du mark-to-market
– Gestion en delta neutre et notion de grecs
Mise en pratique : étude de la gestion d’un portefeuille de dérivés et optimisation

Les produits structurés

•Définition et présentation du marché

.Intérêt des produits structurés et difficultés théoriques

.Définition d’un produit structuré

.Définition et profil de gain contractuel

•Décomposer les produits structurés

2 grandes familles: capital garanti ou non

Rapport risque / rendement

•Qui sont les acteurs du marché des produits structurés ?

Banques, sociétés de gestion

Les corporates et états

Les assets –managements et la clientèle privée

•Forme juridique des produits structurés

Certificats / EMTN et BMTN/ Obligations (convertibles, reverses)

Exemples de produits structurés : Produits de première génération / Garantie en capital et indexation à la performance d’un indice ou d’une action, d’un panier de valeurs, d’une obligation zéro-coupon combinée à une partie optionnelle

Typologie des produits structurés

•Produits de première génération

Garantie en capital et indexation à la performance d’un indice ou d’une action, d’un panier de valeurs, d’une obligation zéro-coupon combinée à une partie optionnelle

•Produits de seconde génération

Construction à partir de produits dérivés exotiques

Barrières activantes (knock-in) et désactivantes (knock-out)

Options digitales (cash et nothing ou asset et nothing)

Options Lookback

Options Ladder

Options asiatiques

Autres options : cliquet, chooser, corrélation, basket?

Pricing et stratégies de couverture Simulation Monte-carlo

Méthode binomiale

Hedging dynamique vs Hedging statique

Prise en compte du concept de volatilité

Utilisation des dérivés actions dans les produits structurés

•Maîtriser les options à effet de levier sur la performance : options plain vanilla «capée», barrières

•Maîtriser les options lissant la performance : asian, asian «floorée», super moyenne

•Maîtriser les options captant la performance : one touch, ladder

•Utiliser les collars et loans

Pricing et pay-offs en fonction de l’évolution des composantes

•Produits à levier

Spread warrant

Knock-out warrants

•Produits delta one ou de participation

Certificats tracker

Certificats bonus

•Produits de rendement ou d’optimisation de la performance

Reverse convertibles

Barrier range reverse convertibles

•Exemples du marché Forex

Les accumulateurs

Les target forwards

Nombre maximum de participants : 8 personnes

Dates et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici

Durée de la formation : 2 jours

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30

Formation finance: Finance pour les non – financiers

Objectifs

  • Maîtriser les concepts, la terminologie et les mécanismes utilisés dans le cadre de la gestion économique et financière de l’ entreprise
  • Comprendre les contraintes externes à l’ entreprise ayant un impact sur la gestion quotidienne
  • Acquérir des notions en comptabilité et en finance pour être capable de faire des choix financiers
  • Intégrer la gestion financière dans vos décisions et choix stratégiques
  • Connaître les bases de l’ analyse financière

Programme

L’environnement financier de l’entreprise et ses contraintes

• Back to basics: création d’entreprise et contraintes: les trois cycles de l’activité financière : investissement, exploitation, financement

• Qui fait quoi? Actionnaires, créanciers, opérationnels et exigences respectives

• Quelle finalité : résultat et richesse

• Quelles contraintes : financement et solvabilité VS rentabilité

Rappel sur les états financiers

• Bilan: actif VS passif ou dépenses VS financement

• Compte de résultat: produits VS charges

• Tableau de flux et annexes

• Utilisation et obligation de publication Continuer la lecture de Formation finance: Finance pour les non – financiers

Perspectives des marchés actions européens pour 2011 sous l’angle de l’analyse technique

L’un des principes fondateurs de l’analyse chartiste est d’envisager les marchés comme évoluant en tendance. Déterminer la direction d’un marché sur différents horizons temporels est un objectif majeur pour l’analyste technique.

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Formation finance: Gestion de crise

Gestion de criseObjectifs

• Faire face à l’effet de surprise provoqué par la crise.
• Savoir prendre du recul et faire de la crise une opportunité.
• Comprendre les mécanismes émotionnels liés à la crise pour mieux se gérer et mieux gérer les autres

Programme

Comprendre: acquérir la posture nécessaire pour gérer la crise

• Mieux appréhender les facteurs émotionnels en période de crise

• Faire face à l’effet de surprise et aux bouleversements provoqués par les crises

• Comprendre le cycle du changement et la notion de deuil associé

Piloter: faire de la crise une opportunité

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Formation finance: Managers en banque-finance: developpez vos talents

Managers en banque-financeObjectifs

• Identifier les rôles et fonctions du manager.
• Se connaître en tant que manager ; ses atouts, ses faiblesses.
• Acquérir des outils concrets pour piloter une équipe et la faire évoluer.
• Savoir fixer des objectifs qualitatifs et quantitatifs.
• Fédérer une équipe.
• Développer sa posture de manager tout en restant producteur.

Programme

Réflexion autour du rôle du manager

• Présentation des modes d’organisation et de management

• Définition et compétences du manager

Business Game « Management d’une entreprise de fabrication de boites gigognes »

Débriefing sur :

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Formation finance: Développer son talent de vendeur en salle de marché

vendeur en salle de marchéObjectifs

• Mieux connaître son style de vente et comprendre ses points forts et ses axes de développement à chaque étape de la vente.
• Apprendre à reconnaître le style de personnalité de ses interlocuteurs et savoir s’y adapter.
• Réussir ses ventes en maîtrisant le processus et les six étapes de vente.
• Améliorer son adaptabilité relationnelle dans la négociation.

Programme

La connaissance de soi et de son comportement commercial

• La rationalité de son comportement à l’épreuve des faits…

• La perception et ses conséquences

• De l’irrationnel au rationnel

• La présentation du système Insights Discovery

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Formation finance: Pitch client: gagner en impact

Pitch clientObjectifs

• Structurer en amont un pitch client pour convaincre.

• Gagner la confiance et l’adhésion du client.

• Développer ses capacités en communication non verbale.

• Mieux appréhender les différentes situations relationnelles grâce à l’A.T.

• Développer son aisance et son charisme.

• Comprendre et mieux gérer es réactions émotionnelles.

• Construire des relations qualitatives et durables avec le client.

Programme Continuer la lecture de Formation finance: Pitch client: gagner en impact

Formation finance: Plateformes de trading électronique

plateformes de trading électroniqueObjectifs

• Comprendre l’ impact du développement des nouvelles technologies sur l’industrie financière

• Connaître les contraintes techniques liées à l’électronisation des échanges

• Impact des plateformes électroniques sur l’organisation opérationnelle des différents métiers

Programme

L’impact du développement des NTIC ( Nouvelles Technologies de l’Informatique et de la Communication) sur l’industrie Financière : Continuer la lecture de Formation finance: Plateformes de trading électronique