Gestion des risques - Page 10 sur 43

Report de Bâle III en 2014 ?

La mise en application des nouvelles normes de Bâle III pourrait être reportée en 2014.

La nouvelle règlementation de Bâle III, qui devait entrer en application le 1er janvier 2013, pourrait être reportée en 2014, notamment à cause du retard pris sur les conditions juridiques de Bâle III.

Les Etats-Unis avaient déjà annoncé un report de l’application des règles de Bâle III ( voir Bâle III aux Etats-Unis en 2013 ?). Le porte-parole de Michel Barnier a confirmé le report de Bâle III dans l’ UE sans donner de nouvelle date pour la mise en application des nouvelles normes.

Andreas Dombret, en charge de la stabilité financière au directoire de la Bundesbank, a déclaré que les normes de Bâle III pourraient entrer en vigueur vers la mi-2013. Mais certains de ses confrères européens réclament un report de Bâle III à 2014.

Les ministres européens des Finances doivent encore trouver un accord sur le degré de flexibilité que chaque Etat de l’UE se verra accorder pour fixer le montant du capital additionnel qu’il pourra imposer aux banques afin de renforcer leurs fonds propres dans le cadre des nouvelles normes de Bâle III. Ils doivent également trouver un accord sur les bonus accordés aux banquiers. Le Parlement européen souhaiterait que la part variable de la rémunération des cadres bancaires ne puisse plus excéder la part fixe ( ratio de 1 pour 1 entre la rémunération fixe et variable) alors que les Etats réclament un ratio plus élevé.

L’entrée en vigueur des nouvelles normes de Bâle III sera-t-elle reportée en 2014 ?

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source:les Echos

Aide aux banques espagnoles de 40 milliards

Madrid vient officiellement de réclamer une aide de 39,5 milliards d’euros pour les banques espagnoles.

L’ Espagne vient de demander officiellement une aide de 39,5 milliards pour son secteur bancaire.

La Commission européenne avait approuvé la restructuration de 4 grandes banques espagnoles en difficulté, par Madrid, permettant ainsi le déblocage d’une aide de 36,968 milliards d’euros du MES.

L’ Espagne bénéficie d’un plan d’aide à son secteur bancaire de 100 milliards d’euros provenant du MES ( voir Recapitalisation de Bankia approuvée par la Commission européenne). Sur cette enveloppe, 37 milliards d’euros bénéficieront aux banques nationalisées, Bankia, Catalunya Banc, BCG Banco et Banco de Valencia. Les 2,5 milliards d’euros restants seront destinés à la Sareb ( dont l’Etat espagnol est l’unique actionnaire).

Voici le détail de l’ aide aux banques espagnoles:

– Bankia recevra une aide de 17,96 milliards d’euros.

– CatalunyaCaixa recevra une aide de 9,08 milliards d’euros.

– Novagalicia recevra une aide de 5,425 milliards d’euros.

– Banco de Valencia recevra une aide de 4,5 milliards d’euros.

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source: Reuters

Bâle III aux Etats-Unis en 2013 ?

L’ Allemagne espère une mise en place dès 2013 des nouvelles normes de Bâle III aux Etats-Unis.

Selon Berlin, les Etats-Unis mettront en place les nouvelles normes de Bâle III courant 2013. Face aux craintes des banques américaines, les Etats-Unis ont décidé vendredi de reporter l’entrée en vigueur des normes de Bâle III sur le sol américain. Les normes de Bâle III auraient normalement dû être appliquées dès le 1er janvier 2013 aux Etats-Unis, mais

La porte-parole du ministère allemand des Finances Marianne Kothe a déclaré à ce sujet que « L’entrée en vigueur de Bâle III [ aux Etats-Unis] au 1er janvier est improbable. Mais les autorités américaines partent du principe que cela devrait réussir dans le courant de l’année 2013« .

L’ Allemagne souhaite l’entrée en vigueur des nouvelles normes de Bâle III le plus rapidement possible, mais les négociations en Europe ont pris du retard. Actuellement, seules l’ Inde et la Chine ont adopté les nouvelles normes de Bâle III.

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source: AFP

Remplacement du Libor ?

De grandes banques réfléchissent actuellement au remplacement du Libor.

Avec l’effondrement du marché interbancaire, la menace d’un durcissement de la réglementation et le scandale de la manipulation du Libor et de l’ Euribor ( voir Enquête sur la manipulation du Libor), de grandes banques envisagent de remplacer le Libor et espèrent le soutien de la BCE.

Les membres de l’ ERC ( European Repo Council ) ont discuté avec la BCE de solutions alternatives au Libor et à l’ Euribor.

Pour le remplacement du Libor et l’ Euribor, les banques envisageraient la création d’un nouveau standard fondé sur des prêts garantis par divers actifs tels que des actions ou obligations.

La Commission européenne et la FBE ( Fédération bancaire européenne) travaillent également sur un nouvel indice de référence basé sur les transactions réelles. Ce nouveau modèle, appelé Reonia, donnerait une image plus réaliste des coûts de financement que le seul jeu des transactions interbancaires.

Citigroup avait déjà quitté en septembre le groupe bancaire fixant l’Euribor.

La Commission européenne, la BCE et la FSA ( Autorité britannique des services financiers) sont toutes favorables à une réforme du calcul des taux interbancaires et au remplacement du Libor et de l’ Euribor.

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source: les Echos

L’ Espagne ne veut pas d’ Yves Mersch à la BCE

L’Espagne s’est opposée à la nomination d’ Yves Mersch au directoire de la BCE.

L’ Espagne a bloqué la procédure de nomination d’ Yves Mersch au directoire de la BCE ( voir Yves Mersch à la BCE ? ). L’ Espagne s’oppose en effet à la méthode accélérée de nomination d’ Yves Mersch au directoire de la BCE. Ce blocage de l’ Espagne va donc entraîner un nouveau retard dans la nomination d’ Yves Mersch à la BCE, censé remplacer Jose Manuel Gonzalez Paramo qui avait quitté son poste fin mai..

L’ Espagne souhaite qu’une espagnole, Soledad Nunez Ramos, qui dirige le Trésor, ou Belen Romana Garcia, ex-directrice générale du Trésor, soit nommé au directoire de la BCE à la place d’ Yves Mersch. Yves Mersch ne plait pas à Madrid puisqu’il serait un allié de poids pour la Bundesbank au sein de la BCE.

Cette décision de l’ Espagne vient conforter l’avis du Parlement européen qui s’était également opposé à la candidature d’ Yves Mersch au directoire de la BCE ( voir Yves Mersch à la BCE ?).

Les chefs d’Etat de l’UE étudieront donc la question d’ Yves Mersch au directoire de la BCE lors de leur sommet des 22 et 23 novembre puis lors de celui de décembre.

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source: Reuters

Baisse des taux d’ intérêt de la BCE en 2013

D’après les résultats d’une enquête menée auprès de 73 économistes, la BCE devrait baisser ses taux d’intérêt d’ici début 2013.

La BCE devrait vraisemblablement baisser ses taux d’intérêt début 2013 pour faire face à la dégradation des perspectives de croissance dans la zone euro ( voir Baisse du taux directeur de la BCE à 0,5%). En effet, l’inflation dans la zone euro a décéléré à 2,5% en rythme annuel en octobre, et le taux de chômage dans la zone euro a atteint un nouveau record à 11,6% en septembre.

Avec tous ces indicateurs dans le rouge, la BCE ne devrait pas avoir d’autre choix que de baisser ses taux d’intérêt avant début 2013. Le taux de refinancement de la BCE passera ainsi de 0,75% à 0,5% et devrait se stabiliser par la suite. Cependant, d’autres économistes interrogés estiment que la baisse des taux d’intérêt de la BCE n’arrivera pas avant la fin du 1er trimestre 2013.

Les économistes interrogés estiment également que l’Espagne finira par solliciter une aide financière extérieure avant la fin de l’année.

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source: Reuters

Dégradation des notes des banques françaises par Standard & Poor’s

Standard & Poor’s vient d’annoncer la dégradation de 3 banques françaises ainsi que la mise sous perspective négative de 9 autres banques.

L’agence de notation Standard & Poor’s vient de dégrader la note de BNP Paribas de AA- à A+, et la note de Cofidis de A- à BBB+. Standard & Poor’s a également mis sous perspective négative la Société générale, La Banque Postale, Crédit agricole, Crédit foncier et Communal d’Alsace-Lorraine, Crédit mutuel et BPCE.

Standard & Poor’s estime que le risque économique s’est accru pour les banques françaises, exposées à une possible récession en zone euro.

Selon Standard & Poor’s, le volume des prêts va se stabiliser en 2013 et 2014, et la croissance économique rester « proche de zéro » sur la même période.

Standard & Poor’s a expliqué ainsi la dégradation et la mise sous perspective négative des banques françaises: « nous continuons à juger l’économie française globalement stable mais sa résistance aux chocs extérieurs s’est réduite« , notamment du fait du « fardeau d’une dette publique élevée« .

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source: lefigaro.fr

Plan de sauvetage pour Santander ?

Santander vient de demander au gouvernement espagnol de réclamer un plan de sauvetage international afin de réduire ses coûts de financement.

La banque espagnole Santander, 1ère banque de la zone euro en termes de capitalisation boursière, souhaite que Madrid demande un plan d’aide international.

Santander, qui ne réalise qu’un cinquième de ses bénéfices en Espagne, a mieux résisté à l’éclatement de la bulle immobilière et à la crise de la dette que les autres banques espagnoles. Santander avait passé avec succès l’audit des banques espagnoles et ne figurera donc pas parmi les banques qui bénéficieront de l’aide européenne.

Pourtant, les provisions sur actifs toxiques immobiliers ont avalé la quasi-totalité des profits de Santander au 3ème trimestre.

Sur les 9 premiers mois de l’année, le bénéfice net de Santander à chuté de 66%, à 1,8 milliard d’euros, principalement à cause de 5 milliards de pertes sur des investissements immobiliers en Espagne. Santander a déjà passé 90% des dépréciations d’actifs immobiliers imposées par les autorités espagnoles dans ses comptes.

Mais grâce à l’ introduction en Bourse de sa filiale Mexicaine, Santander a pu renforcer ses fonds propres pour arriver à un ratio « core Tier 1 » de 10,4%.

La note de crédit de Moody’s pour Santander se situe désormais à seulement 2 crans de la catégorie spéculative. Pour faire baisser ses coûts de financement, Santander réclame désormais à Madrid un plan d’aide international.

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source: Reuters

GB-Experian augmente sa part dans Serasa

GB-Experian vient d’investir 1,5 milliard de dollars pour augmenter sa part dans Serasa.

Experian, groupe britannique spécialisé dans la gestion du risque crédit, vient de racheter les parts de 4 banques dans Serasa, pour un montant de 1,5 milliard de dollars (1,15 milliard d’euros).

Les 4 banques, Itau Unibanco, Banco Bradesco Financiamentos, Santander et HSBC détenaient 29,6% de Seresa. En rachetant leurs parts dans Serasa, Experian détient désormais 99,6% des parts du brésilien Serasa.

La vente des parts dans Serasa d’ Itau Unibanco, Banco Bradesco Financiamentos, Santander et HSBC à Experian sera finalisée d’ici la fin de l’année.

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source: Reuters

Siemens quitte l’ énergie solaire

Siemens va vendre toutes ses activités liées à l’énergie solaire.

Dans le cadre de son plan économique de réduction des coûts « Turbine 2013 », Siemens va revendre ses activités dans l’ énergie solaire.

L’ activité de Siemens dans l’énergie solaire représente 680 emplois et a généré moins de 300 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2011.

Siemens a expliqué son souhait de quitter le marché de l’ énergie solaire « en raison des changements sur les marchés de l’énergie solaire, d’un ralentissement de la croissance et d’une forte concurrence sur les prix, les objectifs de la compagnie dans ce domaine n’ont pas été atteints« .

Siemens quitte donc l’ énergie solaire et souhaite désormais se focaliser sur d’autres énergies renouvelables, comme l’hydro-électrique et l’éolien.

Voir la vidéo Siemens quitte l’énergie solaire

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source: reuters