Catégorie : Gestion des risques

CDS – définition

Un CDS ( Credits Default SWAPS) est un produit dérivé de crédit. Le CDS est un contrat financier de protection entre acheteurs et vendeurs constituant un engagement pour le vendeur et une assurance pour l’acheteur.

CDS définitionPrincipe des CDS

Un CDS est un contrat financier dans lequel le vendeur de protection s’engage, contre le paiement d’une prime ( en points de base), à dédommager l’acheteur en cas d’ événement de crédit ( défaut de paiement, dégradation de la qualité de Continuer la lecture de CDS – définition

Interdiction de vente à nu des CDS

L’ Europe vient de décider de l’ interdiction de vente à nu des CDS souverains.

Interdiction de vente à nu des CDSLa détention de CDS ( Credit Default Swap) souverains à nu ( sans détention des obligations d’État) est désormais interdite. Les législateurs européens ont décidé de réglementer les ventes à découvert et des contrats d’assurance (CDS) sur dette souveraine.

Les vendeurs à découvert devront désormais pouvoir attester auprès des régulateurs de leur faculté de se procurer les titres vendus à terme à l’échéance, sous peine de Continuer la lecture de Interdiction de vente à nu des CDS

Pour ou contre la séparation des métiers de la banque ?

Alors que la mode semble être à la séparation des métiers de la banque, l’ Autorité de Contrôle Prudentiel estime que la séparation entre banque d’ affaires et banques de dépôts serait une fausse solution.

séparation des métiers de la banqueL’ Autorité de Contrôle Prudentiel rappelle que les 2 banques emblématiques de la crise de 2008 sont des établissements spécialisés: la banque d’affaires Lehman Brothers aux Etats-Unis et la banque de dépôts Northern Rock en Grande-Bretagne. Il y a dans la partie banque d’investissement des activités utiles à l’ économie et au financement des Continuer la lecture de Pour ou contre la séparation des métiers de la banque ?

G20 de la finance à Paris

Le G20 Finance a lieu ce vendredi ainsi que samedi à Paris et réunit les ministres des Finances du G20.

Le G20 Finance va se pencher sur la crise de la zone euro et le ralentissement de l’économie mondiale. Les dirigeants des pays du G20 travaillent sur un plan à court terme pour stopper le ralentissement économique et réduire l’impact de la crise de la zone euro.

Le G20 Finance ne se substituera cependant pas à la zone euro dans la résolution de la Continuer la lecture de G20 de la finance à Paris

Recapitalisation de Deutsche Bank

Le besoin de recapitalisation de Deutsche Bank réclamé par l’ Union européenne est estimé à 9 milliards d’euros.

Pour atteindre le ratio de capitaux core tier 1 de 9% exigé par l’ Union européenne, Deutsche Bank aurait besoin de recapitaliser à hauteur de 9 milliards d’euros. Deutsche Bank n’a pas souhaité faire de commentaire sur le sujet.

Josef Ackermann, président du directoire de Deutsche Bank, avait déclaré plus tôt que tout serait mis en oeuvre pour que Deutsche Bank évite une recapitalisation forcée. Selon Josef Ackermann, Deutsche Bank possède Continuer la lecture de Recapitalisation de Deutsche Bank

Enquête de l’ Autorité bancaire européenne sur les capitaux des banques

Enquête de l’ Autorité bancaire européenne sur les capitaux des banques. L’ Autorité bancaire européenne (ABE) récupère des informations sur les capitaux des banques.

L’ ABE collecte également des informations concernant l’ exposition des banques européennes à la dette souveraine.

Les banques européennes doivent fournir à l’ ABE toutes les Continuer la lecture de Enquête de l’ Autorité bancaire européenne sur les capitaux des banques

Ratios de liquidités des banques avec Bâle III

Ratios de liquidités des banques avec Bâle III. Les nouvelles règles de Bâle 3 vont imposer aux banques d’augmenter leurs ratios de liquidités.

Avec Bâle III, les banques vont devoir détenir davantage d’actifs liquides. Le Comité de Bâle va mener le premier effort mondial pour contraindre les banques à détenir davantage d’actifs liquides.

Les règles de Bâle III doivent amener les banques à détenir plus de fonds propres de meilleure qualité pour parer à des pertes inattendues.

Le comité de Bâle prévoit de publier des Continuer la lecture de Ratios de liquidités des banques avec Bâle III

Quelle décote pour les obligations grecques ?

Quelle décote pour les obligations grecques ? Le plan du 21 juillet qui prévoyait une décote de 21 % des obligations grecques détenues par les banques paraît donc de plus en plus obsolète.

L’ Institut de la finance internationale ( IFI) continue de tabler sur une décote de 21% des obligations grecques détenues par les banques. Pourtant, la plupart des scénarios envisage désormais une décote plus importante et sur davantage de titres.

Une étude récente d’ Alpha Value considère ainsi une dépréciation de Continuer la lecture de Quelle décote pour les obligations grecques ?

L’ Europe veut recapitaliser les banques

L’ Europe veut recapitaliser les banques. La Commission Européenne s’est résignée à demander à la nouvelle Autorité bancaire européenne (EBA) de réévaluer la solidité des bilans bancaires en incluant les décotes imposées depuis cet été par les marchés à certaines obligations souveraines.

José Manuel Barroso, président de la Commission Européenne, a demandé un nouvel effort de recapitalisation des banques européennes.

A propos de la recapitalisation des banques européennes, Barroso a déclaré :  » Des efforts sont en cours en Europe pour recapitaliser les banques, de Continuer la lecture de L’ Europe veut recapitaliser les banques

Deutsche Bank et le marché européen de la dette bancaire

Deutsche Bank et le marché européen de la dette bancaire. La Deutsche Bank a émis jeudi 1,5 milliard d’euros d’obligations à 2 ans « senior unsecured » ( non garanties par un actif).

En émettant 1,5 milliard d’euros d’obligations à 2 ans, la Deutsche Bank a mis un terme à 2 mois de disette sur ce compartiment, habituellement privilégié par les banques et plébiscité par les investisseurs.

Les banques européennes n’ont ainsi émis que 25,1 milliards d’euros d’ obligations « senior unsecured » au 3ème trimestre. Pour retrouver trace d’un plus faible montant, il faut remonter à la fin 1998, quand les banques avaient Continuer la lecture de Deutsche Bank et le marché européen de la dette bancaire