Gestion des risques - Page 8 sur 43

Les banques privilégient le marché de gré à gré

Les banques continuent de privilégier le marché de gré à gré, modèle plus opaque mais plus rémunérateur que la plate-forme de négociation obligataire BondMatch.

Les banques n’ont pas été entièrement conquises par la plate-forme de négociation obligataire lancée par NYSE Euronext, BondMatch. Elles continuent de privilégier le marché de gré à gré qui leur offre des marges plus importantes, malgré une absence de prix de référence et un risque de contrepartie certain.

BondMatch, la plate-forme de négociation obligataire lancée par NYSE Euronext en 2011, vise à améliorer la transparence et la liquidité du marché obligataire.

Néanmoins, BondMatch enregistre depuis octobre 2012 une recrudescence des investisseurs malgré la politique des banques sur le marché de gré à gré. En effet, les banques poussent leurs clients à rester dans le gré à gré qui leur est plus profitable.

BondMatch avait reçu pendant la première année principalement des ordres de banques (200 000 à 300 000 par jour) qui agissaient pour compte propre, et seulement quelques dizaines d’ordres par mois venant des investisseurs. Depuis juin 2012, les ordres en provenance des investisseurs se situent entre 2 000 et 13 000 par mois et la taille moyenne des transactions entre 1 et 4 millions d’euros. Depuis octobre, la présence des investisseurs a augmenté. La plus grosse exécution a atteint 11 millions d’euros et le plus gros ordre 21 millions d’euros, selon NYSE Euronext.

Axa Investment Managers, très actif sur BondMatch, a fait appel à une banque étrangère pour traiter sur la plate-forme de négociation obligataire. D’autres acteurs du marché devraient rejoindre Axa Investment Managers sur BondMatch dans les mois à venir.

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Plateformes de trading électronique

source: Reuters

Fusion de Bankia et Catalunya Banc ?

L’Espagne envisage une fusion de Bankia et Catalunya Banc afin de réduire leurs coûts pour les contribuables.

Pour réduire leurs coûts pour les contribuables, l’ Espagne réfléchit à une possible fusion de Bankia et Catalunya Banc, toutes deux banques nationalisées.

L’ Espagne réfléchit encore à 3 possibilités: fusion totale de Bankia et Catalunya Bank, fusion partielle ( les 2 banques fonctionneraient séparément sous le contrôle d’une société commune), ou restructuration de Catalunya Banc en vue d’une vente d’ici fin 2016.

Bankia a pourtant prévu d’être bénéficiaire en 2013, après avoir enregistré une perte de 19 milliards d’euros en 2012. Catalunya Banc restera quant à elle déficitaire au moins jusqu’à 2015.

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source: Reuters

19 000 suppressions d’ emplois chez JPMorgan

JPMorgan Chase va supprimer 16 000 à 19 000 emplois d’ici fin 2014.

Le groupe JPMorgan Chase, première banque américaine en terme d’actifs, qui employait 258 965 personnes fin 2012, compte donc procéder à 19 000 suppressions d’emplois avant fin 2014.

La division de banque de détail du groupe JPMorgan Chase supprimera 3000 à 4000 emplois d’ici fin 2014. La division prêts hypothécaires de JPMorgan Chase procédera quant à elle à la suppression de 13 000 à 15 000 emplois.

Cette décision de supprimer 19 000 emplois chez JPMorgan s’inscrit dans la logique actuelle de restructuration du secteur bancaire ( voir 3000 suppressions d’ emplois chez Caixabank).

JPMorgan Chase, qui a réalisé un bénéfice net de 21,3 milliards de dollars en 2012 ( + 12%) envisagerait cependant d’embaucher dans d’autres divisions.

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source: lemonde.fr

3000 suppressions d’ emplois chez Caixabank

La banque espagnole Caixabank va procéder à 3000 suppressions d’emplois.

Caixabank vient d’annoncer la suppression de 3000 emplois, soit 10% des effectifs de la banque espagnole, afin d’améliorer sa rentabilité. Caixabank comptait 32 600 employés fin de 2012.

Caixabank a expliqué ainsi sa décision de supprimer 3000 postes: » Avec l’objectif de s’adapter à l’environnement actuel et améliorer l’efficience de ses ressources -et après l’intégration récente du groupe de caisses d’épargne Banco Civica et de la prochaine incorporation de Banco de Valencia, CaixaBank considère nécessaire la mise en oeuvre d’un plan de restructuration« .

Le secteur bancaire espagnol est actuellement en pleine restructuration: 6000 suppressions d’emplois chez Bankia, 3000 chez Santander et désormais 3000 chez Caixabank.

Le rachat de Banca Civica par Caixabank avait fait bondir son nombre d’employés de 20% en 1 an ( de 26 993 fin 2011 à 32.625 fin 2012) et son nombre d’agences ( de 5196 à 6342).

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source: les Echos

Michel Combes chez Alcatel-Lucent

Michel Combes vient d’être nommé directeur général d’ Alcatel-Lucent.

Michel Combes, ex-patron de Vodafone pour l’Europe, de TDF, et ex-directeur financier de France télécom, commencera à occuper sa nouvelle fonction de directeur général d’ Alcatel-Lucent dès le 1er avril.

Michel Combes remplace donc Ben Verwaayen au poste de directeur général d’ Alcatel-Lucent. L’ancien président de Vodafone Europe avait été nommé en mai dernier à la tête de SFR pour remplacer Frank Esser. Poste qu’il n’occupera finalement pas à cause de différents chez Vivendi.

L’arrivée de Michel Combes chez Alcatel-Lucent, au moment où l’équipementier vient d’obtenir des crédits sécurisés en gageant des actifs stratégiques comme ses brevets, a été bien accueillie par les investisseurs ( l’action Alcatel-Lucent a gagné 2% ce vendredi).

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source: la Tribune

Ségolène Royal à la BPI

Ségolène Royal a été nommée vice-présidente de la BPI, la nouvelle Banque publique d’investissement.

La BPI, qui aura pour rôle de financer les PME, a tenu son premier conseil d’administration ce jeudi à Dijon, en compagnie du ministre de l’ Economie Pierre Moscovici, et du ministre du Redressement productif Arnaud Montebourg.

La BPI disposera de 42 milliards d’euros pour financer les petites et moyennes entreprises, via des prêts ou des investissements ( voir La Banque publique d’ investissement approuvée).

Ségolène Royal, présidente de la région Poitou-Charentes, a été nommée vice-présidente de la BPI, aux côtés du président Jean-Pierre Jouyet, également président de la Caisse des dépôts, et du directeur général Nicolas Dufourcq, ancien directeur financier de Capgemini.

La BPI réunira sous un guichet unique les services du Fonds stratégique d’investissement (FSI), la banque publique des PME et de l’innovation Oséo et CDC Entreprises, filiale de la Caisse des dépôts.

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Source: boursorama.com

Meilleurtaux.com racheté par Equistone

BPCE pourrait revendre son courtier en ligne meilleurtaux.com au fonds Equistone Partners Europe.

BPCE ( Banques populaires-Caisses d’épargne) a en effet engagé des discussions avec le fonds Equistone ( anciennement Barclays private equity) dans l’optique de revendre son courtier en ligne meilleurtaux.com.

Si Equistone confirme le rachat du courtier en ligne meilleurtaux.com, il en deviendrait l’unique propriétaire, avec une participation de 100%.

Le rachat du courtier meilleurtaux.com par Equistone pourrait se faire pour un montant de 20 millions d’euros.

Afin de revendre meilleurtaux.com, BPCE avait entamé sa restructuration il y a plus de 2 ans pour en faire « une structure agile et dynamique qui poursuivra sa croissance avec un repreneur convaincu du potentiel de développement de l’entreprise« , selon BPCE.

BPCE avait racheté le courtier en ligne meilleurtaux.com en 2007 au prix de 125 millions d’euros, peu avant la chute du marché immobilier. Meilleurtaux.com aura coûté plus de 200 millions au groupe BPCE.

source: latribune.fr

Séparation des activités banque et assurance de ING

ING va séparer ses activités de banque et d’ assurance, et prévoit 2400 suppressions de postes au Benelux.

Pour rembourser l’aide publique reçue lors de la crise de 2008, ING va supprimer 2 400 emplois supplémentaires aux Pays-Bas et en Belgique, après avoir déjà annoncé 2400 suppressions d’emplois en novembre. ING va également séparer ses activités de banque et d’assurance.

ING souhaite diminuer ses coûts dans la banque de dépôt au Benelux. Avec ces nouvelles suppressions de postes, ING espère économiser 1 milliard d’euros par an d’ici à 2015.

Le nombre de suppressions d’emplois chez ING passe désormais à 7500 au cours des 15 derniers mois ( 9% des effectifs). ING pourrait d’ailleurs continuer sur cette voie, et effectuer de nouvelles suppressions de postes dans les mois à venir.

ING a publié mercredi un bénéfice net trimestriel de 1,434 milliard d’euros, avec un bénéfice imposable de 184 millions d’euros pour son activité de banque ( en baisse de 72%), et de 272 millions d’euros pour son activité d’assurance.

Cette annonce de séparation des activités banque et assurance de ING intervient alors que Barclays vient de dévoiler son plan de 3700 suppressions de poste ( voir 700 suppressions de postes chez Barclays ).

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Source: Reuters

3700 suppressions de postes chez Barclays

Afin de faire face à une perte de 1,2 milliard d’euros, Barclays va supprimer 3 700 postes en 2013.

La banque britannique Barclays a annoncé qu’elle avait enregistré une perte nette de 1,04 milliard de livres (1,2 milliard d’euros) pour son exercice 2012. Barclays supprimera donc 1900 postes dans son activité de détail en Europe, et 1800 postes dans la banque d’investissements en 2013.

En supprimant 3700 postes, Barclays espère économiser 2 milliards d’euros d’ici 2015.

Barclays avait annoncé début février le départ du directeur financier et du directeur juridique du groupe ainsi que de nouvelles provisions de 1 milliard de livres pour couvrir les contentieux liés aux ventes abusives de produits financiers.

Barclays, qui avait enregistré un bénéfice de 3 milliards de livres en 2011, espère ressortir la tête de l’eau avec ces 3700 suppressions de postes en 2013.

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source: les Echos

Réforme du système bancaire approuvée en Allemagne

Le projet de réforme du système bancaire vient d’être approuvé par le parlement allemand.

Ce projet de réforme du système bancaire prévoit d’obliger les banques à isoler leurs activités à risques. Les banquiers ne respectant pas ces règles risqueront des peines de prison ( jusqu’à 5 ans d’emprisonnement). La Grande-Bretagne a également approuvé son projet de réforme du système bancaire ( voir Démantèlement des banques britanniques imprudentes).

Afin de prévenir les risques d’une nouvelle crise financière comme celle de 2008, les banques devront isoler leurs activités pour compte propre si les actifs associés représentent plus de 100 milliards d’euros ou 20% du bilan total de l’établissement concerné. Cette réforme du système bancaire concernerait principalement 10 à 12 banques allemandes.

Ce projet de loi laisse cependant les banques libres de conduire des activités de trading pour le compte de leurs clients, de tenue de marché (market making) et de gestion de trésorerie.

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Formation finance: réformer de Bale II et ses implications, vers Bale III ?

source: reuters