Marché des changes - Forex

Les risques d’ arnaques sur le Forex

L’ Autorité des marchés financiers vient de lancer une grande campagne d’information contre les risques d’ arnaques au Forex.

De nombreuses publicités racoleuses incitant au trading sur le Forex fleurissent tous les jours sur internet. « Trader le Forex sans risque », « Comment investir 100 000 euros avec seulement 1 000 euros », « Vous gagnez, nous gagnons », peut-on lire toute la journée sur internet. Mais attention, car pour la plupart de ces annonces, il s’agit bel et bien d’ arnaque au Forex. En effet, l’argent des traders en herbe et des particuliers versé sur ces sites n’est jamais investi sur le Forex. L’ argent disparait et il n’existe aucun recours. ( voir Les risques du trading de devises pour les particuliers).

Comment détecter les arnaques au Forex ?

La plupart de ces annonces crapuleuses apparaissent sur des sites internet connus et renommés, tels Magicmaman, Saveurs du Monde, PagesJaunes, Paris en Jeux, Déco, Cuisinorama, Football365… Des sites censés inspirer la confiance donc. Ces arnaques au Forex visent particulièrement les tradeurs en herbe, qui ne connaissent pas forcément grand chose au marché des changes, mais qui sont attirés par des profits faciles et rapides en apparence.

Après avoir cliqué sur une de ces annonces, on se retrouve sur un site français, apparemment sérieux, qui propose des formations pour s’initier au Forex. Par la suite, le client sera contacté régulièrement par des conseillers qui tenteront de lui faire investir son argent dans divers placements. Bien souvent, le particulier finit par céder à l’une de ces offres alléchantes, et donne son numéro de Carte Bleue. Puis, les retraits via le site deviennent de plus en plus fréquents, et lorsque la victime se retrouve finalement sans argent, les conseillers deviennent agressif au point d’ harceler le client, voire de menacer sa famille !

Sur les 7 premiers mois de 2014, l’ AMF a reçu 810 réclamations, soit plus que sur toute l’année 2013. L’ Autorité des marchés financiers, qui demande régulièrement par voie judiciaire la fermeture de sites frauduleux, a donc décidé de lancer une grande campagne sur internet pour informer les particuliers sur les arnaques au Forex.

Plus d’informations sur les risques d’arnaques au Forex avec notre Formation Forex et trading de devises

source: lesechos.fr

Les risques du trading de devises pour les particuliers

Le trading de devises sur le Forex présente des risques importants pour les particuliers, comme le rappelle régulièrement l’ AMF.

En 4 ans, les particuliers s’essayant au trading de devises sur le marché des changes ont perdu 161 millions d’euros sur les sites agréés. Attention donc à ne pas prendre à la légère le trading sur le marché des changes si vous êtes un particulier, car les risques ne sont pas négligeables.

D’après une étude réalisée par l’ AMF ( Autorité des Marchés Financiers), 9 particuliers sur 10 ont perdu de l’argent en spéculant sur le Forex entre 2009 et 2013. Ces particuliers ont perdu en 10 900 euros chacun en moyenne sur le marché des changes, soit une perte totale de 161 millions d’euros pour tous les particuliers s’essayant au trading de devises. Cette étude de l’ AMF révèle néanmoins qu’ 1 particulier sur 2 a réussi à limiter ses pertes sur le marché des changes sous la barre des 1900 euros.

Attention à ne pas spéculer sur des sites non agréés ! D’après l’ AMF, les particuliers spéculant sur un site non-agréé aurait 100% de chances de perdre de l’argent ( contre 90% sur un site agréé). De plus, plus un particulier passe un nombre d’ordres important, plus il perd de l’argent. Les 4% de particuliers ayant passé plus de 5 000 ordres entre 2009 et 2013 ont perdu plus de 75 000 euros, alors que ceux qui ont passé plus d’une dizaine ordres n’ont perdu que 11 800 euros.

L’Autorité des marchés financiers estime que les particuliers spéculant sur le marché des changes prennent trop vite leurs bénéfices et gardent trop longtemps leurs pertes. Un phénomène que l’on retrouve aussi, à moindre mesure, chez les professionnels.

Il ressort de cette étude de l’AMF que le trading de devises sur le Forex présente bien plus de risques que le trading d’actions.

Plus d’informations sur les risques du trading sur le marché des changes avec notre Formation professionnelle Forex et trading de devises

source: lesechos.fr

Quand la chute de l’ euro s’ arrêtera-t-elle ?

Alors que l’euro a perdu 10% de sa valeur par rapport au dollar depuis le mois mai, les prévisions à l’horizon 2017 ne s’annoncent guère optimistes.

En effet, certaines banques prévoient la chute du cours de l’euro sous la barre d’ 1 dollar d’ici 2017. D’après Deutsche Bank, 1ère banque d’Allemagne et numéro 2 mondial des transactions sur le marché des changes, la chute de l’euro va continuer et 1 euro vaudra 0,95 dollar en 2017.

Selon Barclays, le cours de l’euro passera sous la barre de 1,10 dollar d’ici l’année prochaine, pour atteindre 1 dollar en 2017. Un scénario également anticipé par Goldman Sachs. Depuis le mois de mai, le cours de l’euro est passé de 1,40 dollar à 1,25 dollar, soit une baisse de 10%.

L’ampleur des excédents allemands, conjuguée à une croissance intérieure faible, va peser sur les rendements des actifs européens et devrait entraîner la baisse de l’euro. « Nous prévoyons que les énormes excédents d’épargne européens combinés à un assouplissement offensif de la BCE conduiront à des sorties de capitaux parmi les plus importantes de l’histoire des marchés financiers », a ainsi expliqué George Saravelos de Deutsche Bank. « A environ 400 milliards d’euros par an, l’excédent courant de l’Europe est plus important que celui de la Chine dans les années 2000. S’il se maintient, il sera le plus important jamais dégagé dans l’histoire des marchés financiers mondiaux. Ça compte. »

D’après George Saravelos, la chute de l’euro sera favorisée par la BCE via ses achats d’actifs et en maintenant les rendements des obligations et de l’épargne en Europe à des niveaux très bas. Un phénomène qui devrait entraîner des sorties massives de capitaux.

Plus d’informations sur le marché des changes avec notre Formation professionnelle Forex et trading de devises

source: latribune.fr

Formation Forex pour se former au trading de devises

Pour les traders en herbe ou pour les traders professionnels, la formation Forex donne les clés de comportement du Forex, un marché très volatile.

L’organisme de formation Actions-Finance propose avec la formation Forex une formation professionnelle s’adressant à la fois aux particuliers et aux professionnels. Cette formation professionnelle dédiée au Forex et au trading de devises est éligible au DIF ( droit individuel à la formation).

Le marché des changes est un marché très volatile et est donc complexe à maitriser. Lors de cette formation Forex, le formateur vous expliquera les différents mécanismes du Forex et les bons réflexes à avoir pour maitriser le trading de devises. Il présentera également un panorama des intervenants sur le Forex ( voir Les opérateurs du Forex), avec un zoom particulier sur les nombreux courtiers, en précisant notamment les critères du « sérieux », avec néanmoins quelques mises en garde.

La formation Forex et trading de devises s’étale sur 3 jours afin de pouvoir approfondir tous les éléments clefs du marché des changes. Au terme de ces 3 jours, vous serez à même de comprendre en détail le fonctionnement du marché des changes et aurez intégré les techniques de trading des professionnels ( stratégies de carry trade et stratégies inverses par exemple, entre autres). Vous serez également capable d’appliquer ces connaissances dans votre cas particulier, avec vos propres moyens.

Le programme détaillé de la formation Forex et trading de devises ainsi que les modalités d’inscription sont accessibles ici: Formation Forex.

Trouver une formation professionnelle sur le Forex et le marché des changes

Où trouver une formation professionnelle sur le Forex et le marché des changes ?

Si vous cherchez une formation professionnelle sur le Forex, éligible au DIF ( droit individuel à la formation), la société Actions-Finance vous propose une formation spécialement consacrée aux fondamentaux du marché des changes et du trading de devises.

La formation « Marché des changes : fondamentaux du trading des devises » aborde en profondeur le Forex ainsi que toutes les caractéristiques du marché des changes.

La formation Forex commence par une présentation générale du marché des changes, et aborde notamment les particularités du marché ainsi que le lexique du cambiste.

Cette formation professionnelle éligible au DIF permettra également de comprendre comment choisir un courtier en fonction de leurs business models, vous expliquera comment vous informer sur les ordres d’achat et de vente des intervenants du Forex.

Les techniques de trading des professionnels du marché des changes seront passées en revue: techniques de spéculation des Hedge Funds, stratégies de carry trade, techniques de réserves des change des Banques centrales, etc…

La formation professionnelle marché des changes vous permettra de comprendre la gestion du risque de change par les opérateurs du marché des changes.

Enfin, un chapitre entier de cette formation sur les fondamentaux du Forex sera consacré à l’influence des options sur le marché du spot: définition d’une option de change, comment exploiter les informations données par le marché des options sur le Forex, impact des options à barrière sur le spot, etc…

Cette formation professionnelle sur les fondamentaux du marché des changes se conclura par un exercice pratique de recherche d’ordres d’achat et de ventes des gros intervenants ainsi que des options en vie sur le marché, avec une analyse en temps de réel de l’impact sur les paires de devises.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la formation professionnelle Forex et marché des changes, connaître le programme en détail, les modalités d’inscription, cliquez ici: formation « Marché des changes : fondamentaux du trading des devises »

Produits dérivés de change, définition et caractéristiques

Qu’est-ce qu’un produit dérivé de change ? Quels sont les différents types de produits de dérivés de change et leurs caractéristiques ?

Définition des produits dérivés de change

Un produit dérivé est un instrument financier dont la valeur fluctue en fonction du prix du sous-jacent ( ici une devise), qui ne requiert aucun placement net initial, et dont le règlement s’effectue à une date future. Les produits dérivés sont des instruments permettent de se couvrir contre le risque. Ils sont utilisés aussi ( et surtout) pour spéculer.

Les différents types de produits dérivés de change et- leurs caractéristiques

On distingue 3 grandes catégories de produit dérivés: swap, contrats à termes, options.

Les swaps

Un swap de change correspond à la vente d’une monnaie au comptant combinée avec son rachat à terme

Les contrats à terme: futures et forwards

Futures

Les futures sont des contrats standardisés échangés sur un marché organisé permettant de réaliser une transaction (achat/vente devises) pour un prix, une quantité et à une date de liquidation future fixée dans le contrat.

Forwards

Les forwards sont des produits financiers individualisés et négociées de gré-à-gré.

Les futures sont moins flexibles car standardisées, alors que les forwards sont des contrats sur mesure.

Avantages des futures: pas de risque de contrepartie, prise en charge par la chambre de compensation, peuvent être revendues.

Les options

Les options sont des produits financiers qui offrent droit au détenteur d’acheter ou de vendre une certaine quantité de monnaie à un prix pré-établi et à n’importe quel moment précédent l’échéance du contrat. Le détenteur peut ou pas exercer ce droit.
Contrepartie obligée d’honorer contrat si le détenteur lève option. Option d’achat :call , option de vente : put.

Pour tout renseignement supplémentaire sur les produits dérivés de change ou le Forex, sachez que certains organismes proposent des formations professionnelles éligibles au DIF ( droit individuel à la formation) sur le marché des changes, comme la formation Forex, ou encore la formation produits dérivés de change.

Forex: marché à terme et produits dérivés

Il existe plusieurs horizons temporels sur le Forex: le marché au comptant, ou spot, et le marché à terme, ou forward.

Le marché au comptant, ou spot

Sur le marché au comptant, 2 parties se mettent d’accord sur une transaction qui prend effet immédiatement. En réalité, la réalisation peut prendre jusqu’à 2 jours compte tenu des contraintes techniques.

Le marché à terme, ou forward

Sur le marché à terme, la transaction est passée aujourd’hui, mais la liquidation n’intervient que dans le futur. En général, maturités à 30, 90, 180 jours, voire plusieurs années.

Sur le marché à terme, les agents vendent et achètent des devises à terme. Le contrat est conclut au jour J à un prix négocié au jour J ( taux de change a terme, voir aussi Contrat de change à terme, définition), mais l’échange de devises n’intervient qu’au jour J+X ( le terme).

Avec les marchés à termes, on peut introduire des nouveaux instruments financiers, les produits dérivés de change.

Pour plus d’informations sur les marchés à terme et le marché des changes, voir notre formation Forex

Les opérateurs du Forex

Qui sont les opérateurs du Forex ? Qui sont les acteurs du marché des changes ?

Trois groupes d’agents opèrent sur le Forex. Le premier groupe d’ acteurs du marché des changes est constitué par les entreprises, les gestionnaires de fonds et les particuliers. Le deuxième groupe d’ acteurs du Forex réunit les autorités monétaires ( banques centrales). Le troisième groupe d’ intervenants du marché des changes rassemble les banques et les courtiers qui assurent le fonctionnement quotidien du Forex.

Les agents du premier groupe n’agissent pas directement sur le marché des changes mais transmettent aux banques des ordres dits « de clientèle » pour l’achat ou la vente de devises. C’est le marché de détail ( transactions entre les banques et leurs clients).

Les autorités monétaires interviennent sur le Forex pour réguler les cours ( achat-vente de devises) et éventuellement réglementer les opérations de change ( contrôle des changes).

Les cambistes des banques et les courtiers sont les seuls intervenants privés à opérer directement sur le marché des changes. Pour cette raison, le Forex est d’abord un marché interbancaire de gros.

Pour plus d’informations sur les opérateurs du Forex et le marché des changes, voir notre formation Forex

Contrat de change à terme, définition

Qu’est-ce qu’un contrat de change à terme ? Définition et caractéristiques.

Un contrat de change à terme est un accord pour échanger une monnaie contre une autre à une date future à un prix fixé aujourd’hui, le taux de change à terme ( voir aussi Taux de change bilatéral nominal, définition et caractéristiques).

Le contrat de change à terme est le principal moyen de se couvrir ou de spéculer sur le marché des changes. Ce qui explique pourquoi le contrat de change à terme domine le contrat de change au comptant: en 1998, 63% des opérations des marchés des changes sont des opérations à terme et 37% seulement des opérations au comptant.

Les différents types de contrats de change à terme:

Il existe différents contrats de change à terme: les contrats basés sur les opérations traditionnelles, terme bancaire et swap cambiste, sont les plus répandus. Les contrats basés sur les autres produits dérivés, futures et options sur devises, restent plus marginaux.

Pour plus d’informations sur les contrats de change à terme et sur le Forex, votre notre formation marché des changes.

Caractéristiques du Forex

Quelles sont les caractéristiques du Forex, ou marché des changes ?

A la différence des marchés boursiers, qui ont une localisation géographique précise, le Forex ne connaît pas de frontières: il y a un seul marché des changes dans le monde. Les transactions sur devises se font aussi bien et en même temps à Paris, Tokyo, Londres ou New-York. De par son caractère planétaire, le Forex est donc une organisation économique sans véritable réglementation. Le Forex est auto-organisé par les instances publiques et privées qui y interviennent ( voir aussi Qu’ est-ce que le Forex ?).

Le Forex est géographiquement très concentré sur les places financières de quelques pays. En 1998, le Royaume-Uni représente 32% des opérations, les Etats-Unis 18%, le Japon 8%, l’Allemagne 5% et la France 4%. ( Voir aussi définition du risque de change)

Les opérations sur le Forex sont concentrées sur un petit nombre de monnaies, et très majoritairement sur le dollar.

Pour plus d’informations sur le marché des changes, voir notre formation Forex