Chute du titre JP Morgan

Le titre JP Morgan a chuté de plus de 9 % à la Bourse de New-York.

Pertes de JP MorganLes conséquences des mauvaises nouvelles concernant JP Morgan, et la perte de 2 milliards de dollars par JP Morgan Chase, ne se sont pas fait attendre. En effet, à l’ouverture de Wall Street, le titre JP Morgan a chuté de plus de 9%.

La chute du titre JP Morgan va ébranler la confiance dans les actions bancaires.

Comment expliquer les 2 milliards de pertes de JP Morgan ?

Bruno Michel Iksil, trader français basé à Londres, est à l’origine d’un pari risqué lié à des produits dérivés sur de la dette corporate. Ce trader français vendait des CDS en pariant massivement sur l’amélioration de leur crédit, à tel point que des fonds spéculatifs ont pris des paris contraires au sien et le marché s’est retourné contre lui. Le trader français aurait perdu 2,3 milliards de dollars.

Autre mauvaise nouvelle pour JP Morgan, ces pertes pourraient continuer à s’aggraver en raison de la volatilité des marchés, ce qui pourrait encore coûter 1 milliard de dollars supplémentaire à JP Morgan.

JP Morgan devrait cependant engranger 4 milliards de dollars bénéfices après impôts au 2ème trimestre, en tenant compte de cette perte.

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source: les Echos

Réaction des marchés face à la Grèce

Avec les élections législatives en Grèce qui ont vu émergé l’extrême gauche et l’extrême droite, et l’incapacité de la Grèce à former un gouvernement de coalition, le CAC 40 a chuté à son niveau le plus bas de l’année, à 3,077,96 points.

Réaction des marchés face à la GrèceEn Espagne, l’Ibex chute de 3,47%, alors qu’en Italie, le FTSE Mib baisse de 1,63%. En Allemagne, le Dax baisse de seulement 0,33% grâce aux chiffres record des exportations. A Londres, le Footsie perd 1,28% et, à New York, le Dow Jones perd 1,28% et le Nasdaq 1,26%.

L’ Euro passe sous la barre des 1,30 dollar, à 1,2919 dollar.

Avec les mauvaises nouvelles concernant la Grèce, les valeurs bancaires ( voir Valeurs bancaires françaises en baisse) sont de nouveau attaquées. Le risque de la Grèce touche également le marché obligataire, où le rendement du Bund à 10 ans est tombé sous le seuil de 1,5%, un record.

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source: les Echos

Valeurs bancaires françaises en baisse

Les valeurs bancaires françaises étaient en baisse à l’ouverture de la Bourse de Paris ce lundi.

Valeurs bancaires françaises en baisseAprès les résultats de l’ élection présidentielle en France et des élections législatives en Grèce, les valeurs bancaires françaises étaient à la baisse à la Bourse de Paris ce lundi matin.

En Grèce, les électeurs exaspérés par les mesures d’austérité ont offert à la gauche radicale une percée spectaculaire, au risque de relancer la crise de la dette.

François Hollande, qui souhaite une réforme du système bancaire pour limiter les risques des activités de marché, a quant à lui été élu président de la République française.

Face à ces nouvelles, l’ action Crédit agricole affiche une baisse de près de 6%, et les actions de BNP Paribas et Société générale ont baissé de plus de 3,5%.

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source: les Echos

Afflelou racheté par le fonds Lion Capital ?

Le fonds Lion Capital est en négociations pour racheter Afflelou.

Afflelou racheté par Lion CapitalLe fonds britannique Lion Capital est actuellement en négociations pour prendre la majorité du capital d’ Afflelou.

Le fonds Lion Capital reprendrait les parts des fonds Bridgepoint (56%) et Apax Partners (20%) aux côtés du fondateur d’ Afflelou et de managers (24%).

Les propriétaires d’ Afflelou ont engagé un processus de vente depuis plusieurs mois, afin d’accompagner les déclarations d’un possible entrée en Bourse de 300 à 400 millions d’euros début 2012.

On ne sait pas encore pour quel montant le fonds Lion Capital va racheter Afflelou.

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source: les Echos

Dubaï emprunte 1,25 milliard de dollars en obligations islamiques

Dubaï a emprunté 1,25 milliard de dollars en obligations islamiques.

Dubaï emprunt obligations islamiquesDubaï vient donc d’emprunter pour 1,25 milliard de dollars d’ obligations islamiques ( sukuks). Ces obligations islamiques ont été émises pour servir au remboursement de la dette de Dubaï.

Des obligations islamiques sur 5 et 10 ans ont été souscrites 3,5 fois. Des obligations islamiques de 600 millions de dollars sur 5 ans ont été émises avec un rendement de 4,9%, et des obligations de 650 millions de dollars à 10 ans avec un rendement de 6,45%.

L’ opération a attiré plus de 260 investisseurs et a permis de rapporter à Dubaï suffisamment de liquidités pour gérer ses déficits budgétaires et rembourser une partie de sa dette.

Les obligations islamiques, titres de dette respectant les principes de l’islam interdisant l’usure, sont adossés à des actifs, et l’investisseur ne touche pas un intérêt fixe mais une part des bénéfices de l’entreprise émettrice.

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source: les Echos

Les rumeurs de dégradation de la France font chuter le CAC 40

La Bourse de Paris a clôturé en baisse de 2,05 % suite aux nouvelles rumeurs de dégradation de la note souveraine de la France.

dégradation de la France et CAC 40Après un début de journée dans le vert, le CAC 40 a décroché en début d’après-midi pour finir en baisse de 2,05 % à 3.174,02 points. La faute aux nouvelles rumeurs d’une future dégradation de la note française sur les marchés, rumeur démentie par les pouvoirs publics et les agences de notation.

Standard and Poor’s n’a pas souhaité commenter cette rumeur de dégradation de la note souveraine de la France. Moody’s avait confirmé lundi ne pas prévoir de baisser la note de la France dans un futur proche, tout comme l’agence de notation Fitch.

Le Crédit Agricole a fini à son plus bas historique à 3,66 euros, tout comme EDF à 15,31 euros.

Les taux d’emprunt de la France ont bondi sur le marché obligataire, en passant de 3,005% à 3,050%.

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source: les Echos

La Fed vend un portefeuille de titres acquis lors du sauvetage d’ AIG

La Fed vient de mettre en vente un portefeuille de titres acquis lors du sauvetage du groupe d’assurances AIG en 2008.

Fed portefeuille de titres AIGCe portefeuille de titres acquis par la Fed lors du sauvetage d’ AIG en 2008, CDO MAX, regroupe les titres adossés à des créances hébergé dans Maiden Lane III, structure ad hoc réunissant les derniers titres liés au sauvetage d’ AIG que possède la Fed.

La valeur nominale de ce portefeuille de titres CDO MAX est d’environ 7,5 milliards de dollars, quand celle de Maiden Lane III est d’environ 45 milliards.

La Fed estime la valeur de l’ensemble des titres de Maiden Lane III à 17,6 milliards de dollars.

La Fed a demandé à 8 spécialistes en valeurs du Trésor, Barclays Capital, Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities, Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs, Merrill Lynch (Bank of America), Morgan Stanley, et Nomura Securities International de présenter une offre d’ici au 26 avril.

Les titres hébergés par Maiden Lane III avaient été apportés par AIG à la Fed en garantie en échange d’un prêt de 24 milliards de dollars dont plus de 8 restent dus (hors intérêts). La vente de ces titres permettrait de faire baisser ce solde non remboursé sans qu’ AIG ne débourse rien.

AIG avait été sauvé d’une faillite en septembre 2008 en étant nationalisé, et son renflouement avait nécessité plus de 180 milliards de dollars de fonds publics.

La Fed n’a plus qu’à solder le compte de Maiden Lane III pour récupérer les fonds qu’elle a investis dans le sauvetage d’ AIG et devrait s’en sortir avec un profit de plusieurs milliards de dollars, au vu des bénéfices déjà engrangés.

Le Trésor américain doit encore récupérer près de 36 milliards de dollars.

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ALM et Solvency II : contraintes de gestion en assurance

source: les Echos

Délit d’ initié à Wall Street

Le FBI enquête actuellement sur environ 240 personnes soupçonnés de délit d’ initié à Wall Street.

Délit d' initié à Wall StreetL’ enquête du FBI porte sur des opérateurs de fonds spéculatifs ainsi que sur des employés de sociétés cotées, soupçonnés d’avoir transmis ou utilisé des informations confidentielles de manière illégale.

Le gouvernement américain estime qu’au moins la moitié de ces personnes soupçonnées de délit d’initié ont violé les lois, et prépare actuellement un dossier d’accusation.

Le FBI enquête depuis plus de 4 ans sur les pratiques de délit d’initié entre gérants de fonds spéculatifs, employés ou administrateurs de sociétés cotées et cabinets d’experts. Le FBI a même lancé un appel à la dénonciation de délit d’ initié.

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source: latribune.fr

La taxe sur les transactions financières en détail

Voici plus en détail la taxe sur les transactions financières qui sera présenté en Conseil des ministres le 8 février.

taxe sur les transactions financières Qui est concerné par la taxe sur les transactions financières ?

La taxe sur les transactions financières sera acquittée par les personnes qui achètent un produit financier, et non par celles qui le vendent. Les actions seront taxées à Continuer la lecture de La taxe sur les transactions financières en détail

Formation Finance : Risques appliqués à la gestion de portefeuilles

Risques appliqués à la gestion de portefeuillesObjectifs

– Identifier les différents risques de la gestion de portefeuilles

– Comprendre les différentes sources et mesures du risque au sein de la gestion de portefeuille

– Comprendre les enjeux liés au suivi des risques

– Comprendre l’ optimisation du couple Risques / Rendement

Programme Continuer la lecture de Formation Finance : Risques appliqués à la gestion de portefeuilles