Catégorie : Marchés financiers

Mesures de Bâle III

Voici un aperçu des principales mesures de Bâle III

Mesures de Bâle IIIMesures de Bâle 3

– ratio de solvabilité plus exigeant

– création d’un ratio de levier

– intensification de la gestion du risque de contrepartie sur les opérations de  dérivés de gré-à-gré

– Surveillance du risque de liquidité :

Introduction d’un ratio de liquidité court terme (LCR)

Introduction d’un ratio de liquidité long terme (NSFR)

– Les rémunérations variables des « preneurs de risques » seront plafonnées

– Les obligations de transparence seront renforcées

– Le pouvoir de sanction des autorités de contrôle sera renforcé

– Des mesures devraient être prises visant à réduire les recours à des notations externes

– Le minimum de Fonds propres « durs » passera de 2% à 4,5%

– Un coussin de sécurité supplémentaire (Capital Conservation  Ratio) de Fonds propres durs (CET1) s’ajoutera aux 8% du ratio de solvabilité.

Pour plus d’informations sur les mesures de Bâle III, voir la Formations Bâle 2 et Bâle 3

L’ anglais est-il vraiment un atout dans la finance ?

L’ anglais est-il vraiment un atout dans la finance ? Grâce à leurs lacunes en anglais, les banques japonaises n’ont que peu été touchées par la crise financière de 2008.

L' anglais est-il vraiment un atout dans la finance ?En effet, les banquiers japonais maîtrisent assez mal l’anglais. Et cette lacune leur a permis d’éviter la crise financière de 2008 qui avait entraîné la faillite de Lehman Brothers. A l’époque, les banquiers japonais ne se sont pas intéressés aux produits financiers toxiques et aux subprimes, car ils ne les comprenaient pas. Les banques japonaises n’ont donc que très peu investi dans les subprimes puisqu’elles ne comprenaient pas la complexité de ces produits du fait de la barrière de la langue, préférant alors s’en désintéresser.

Une lacune en anglais qui a permis aux banquiers japonais d’éviter la déroute de la crise financière de 2008.

En l’occurrence, il semblerait que l’anglais ne soit pas toujours un atout dans la finance.

source: www.atlantico.fr

Pratiques anticoncurrentielles sur les CDS

La Commission européenne accuse certaines banques de pratiques anticoncurrentielles sur les CDS.

Pratiques anticoncurrentielles sur les CDSSelon la Commission européenne, 13 banques ( Bank of America-Merrill Lynch, Barclays, Bear Stearns, BNP Paribas, Citigroup, Morgan Stanley, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, RBS et UBS), l’agence Markit, ainsi que l’ ISDA ( International Swaps and Derivatives Association) enfreignent les règles de la concurrence sur les CDS et le marché des dérivés de crédit ( voir CDS : outils du transfert et de la gestion des risques de crédit).

La Commission européenne a mené une enquête pendant 2 ans sur ces pratiques anticoncurrentielles sur les CDS. La Commission européenne estime désormais que « les banques ont agi de manière collective pour exclure des plateformes de négociation du marché parce qu’elles craignaient que ces plateformes aient un impact négatif sur leur chiffre d’affaires en opérant en tant qu’intermédiaires sur le marché de gré à gré« .

Certaines des banques concernées par ces soupçons de pratiques anticoncurrentielles sur les CDS sont également concernées par les enquêtes sur la manipulation des taux du Libor et de l’ Euribor ( voir Obligation de participation à l’ Euribor pour les banques européennes ?).

source: les Echos

Swap: accord entre la Banque de France et la Banque de Chine

Un accord de swap entre la Banque de France et la Banque de Chine sera signé dans les prochains jours.

accord de swap entre la France et la ChineFrançois Hollande a annoncé la signature prochaine d’un accord d’échange de devises ( swap) entre la Banque de France et la Banque de Chine. Cet accord de swap entre la France et la Chine permettra de conforter la place de Paris dans l’internationalisation du yuan.

« Le rééquilibrage actuel de la croissance chinoise en faveur de la demande intérieure, comme les mesures qui ont été prises en direction d’une plus grande flexibilité de son régime de change, tout cela va dans l’intérêt de la Chine et de l’Europe […] Nous sommes prêts ici en France avec la place de Paris à jouer un rôle central dans le processus d’internationalisation du yuan pour permettre une meilleure utilisation de cette monnaie dans le règlement des transactions internationales […] Il y aura d’ailleurs dans quelques jours un accord de swap entre la Banque de France et la Banque de Chine, et les discussions sont bien engagées aussi avec la Banque centrale européenne« , a expliqué François Hollande.

La Banque d’Angleterre et la Banque centrale chinoise ont déjà signé un accord de swap similaire le 23 juin dernier.

source: AFP

Voir nos formations:

Swaps de taux : Fondamentaux et pratique

Initiation aux produits dérivés : options, futures, swaps

Baisse du crédit à la consommation en mai

Le crédit à la consommation a baissé de 1,7% en mai 2013 par rapport à mai 2012.

Baisse du crédit à la consommationLe montant total des crédits à la consommation avait affiché une baisse de 0,3% sur les 3 derniers mois. La baisse du crédit à la consommation était de 1,1% sur les 5 premiers mois de l’année par rapport à 2012.

Le montant total des crédits à la consommation s’élevait à 2,827 milliards d’euros en mai, avec notamment une baisse de 1,4% des crédits renouvelables, et une baisse de 7,1% des crédits pour les biens d’équipement du foyer par rapport à 2012.

source: lesechos.fr

Chute du cours de l’ or

Le cours de l’ or a chuté a son plus bas niveau depuis septembre 2010.

Chute de l' orL’ or et l’argent ont chuté à leurs plus bas niveaux depuis septembre 2010 ce jeudi à Londres. Le cours de l’ or affiche une baisse de 6% ( sous les 1300 dollars l’once), et le cours de l’argent a chuté de 9% ( sous les 20 dollars l’once).

La Fed a en effet annoncé hier un changement de politique monétaire, entraînant dans la foulée d’importantes ventes d’or et d’argent. La Fed a décidé de Continuer la lecture de Chute du cours de l’ or

Rachat d’ Euronext validé

Le rachat d’ Euronext devrait être validé par la Commission européenne.

Rachat d' Euronext validéLe rachat de NYSE Euronext par IntercontinentalExchange (ICE) va être approuvé par la Commission européenne ( voir Qui va reprendre Euronext ?). IntercontinentalExchange (ICE) va racheter NYSE Euronext pour 8,2 milliards de dollars, soit 6,1 milliards d’euros.

La Commission européenne va ainsi valider le rachat de NYSE Euronext sans aucune condition. Le feu vert de la Commission européenne pour le rachat d’ Euronext sera donné avant le 24 juin.

Voir aussi nos formations:

Introduction aux marchés financiers

Marché actions : fondamentaux et pratiques

Organisation des marchés financiers

Initiations aux produits dérivés : futures, swaps, options

source: Reuters

Formations produits dérivés

Formations produits dérivés: Actions-Finance propose de nombreuses formations en finance sur le thème des produits dérivés ( formation produits dérivés): options, futures, swaps, produits dérivés de taux, produits dérivés de change, produits dérivés d’actions, etc…

Formations produits dérivésVoici tous les formations produits dérivés proposées par Actions-Finance:

Initiation aux produits dérivés : options, futures, swaps

Initiation aux produits dérivés et structurés

Produits dérivés de taux : l’essentiel

Produits dérivés et structurés de change: mécanismes et utilisations

Produits dérivés d’actions : fondamentaux et pratiques

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Formation Finance pour les non financiers

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Formation Finance pour les non financiersLa formation Finance pour les non financiers vous permettra de répondre aux questions suivantes: comment maîtriser les concepts, la terminologie et les mécanismes utilisés dans le cadre de la gestion économique et financière de l’entreprise ? Quelles sont les contraintes externes à l’entreprise ayant un impact sur la gestion quotidienne ? Quelles notions en comptabilité et en finance pour être capable de faire des choix financiers ? Comment intégrer la gestion financière dans vos décisions et choix stratégiques ? Quelles sont les bases de l’analyse financière ?

Cette formation Finance pour les non financiers, très demandée, traite des thèmes suivants:

– L’environnement financier de l’entreprise et ses contraintes

– Rappel sur les états financiers

– Lecture des comptes financiers, leur relation et leur analyse

– Rentabilité VS financement : moyens, risques et conséquences

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Formation Introduction au marché des matières premières

Avec la formation Introduction au marché des matières premières, Actions-Finance propose une formation en finance permettant une approche pratique du marché des matières premières.

Formation Introduction au marché des matières premièresLa formation Introduction au marché des matières premières vous permettra de répondre aux questions suivantes: comment fonctionne le marché des matières premières ? Comment utiliser les principaux produits du marché des matières premières ? Comment appliquer ces connaissances dans son cas particulier ?

Cette formation Introduction au marché des matières premières, très demandée, traite des thèmes suivants:

– Fondamentaux du marché des matières premières

– Les différents types de matières premières

– Produits dérivés sur matières premières

– Analyse détaillée du marché pétrole & gaz naturel

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