Le Livret A est le placement épargne favori des français. C’est un produit d’épargne rémunéré, où les fonds, plafonnés à 15 300 euros, sont disponibles à tout moment. Près de 50 millions de livret A sont ouverts, plus de 120 milliards d’euros de dépôts ! De plus, ces livrets A sont toujours aussi largement utilisés, puisque près de 1 700 000 livrets A sont au plafond des versements.
Caractéristiques actuelles du livret A :
* Minimum de versement : 1,50 € (Caisse d’épargne), 15 € à la banque Postale,
* Versement mensuel : 0 €uros (versement libre),
* Plafond des dépôts : 15 300 € (hors capitalisation des intérêts),
* Taux de rémunération : 1.25 % Net d’impôt sur les revenus au 1er août 2009
* Fiscalité : Net d’impôt sur les revenus (Les intérêts générés sur le livret A ne sont pas à déclarer sur votre déclaration de revenus. Le taux du livret A sert également de référence à d’autres produits d’épargne réglementés).
Le Livret A (parfois renommé par les établissements, par exemple en « livret Bleu ») est une formule d’épargne simple, et accessible aux personnes physiques, les mineurs y compris, et à certaines personnes morales (associations, organismes à but non lucratif, etc.).
Votre épargne y est totalement disponible. Vous pouvez en disposer à tout moment et sans préavis, dans la limite des plafonds de retrait. La durée d’un Livret A est illimitée.
Diffusé jusqu’au 31/12/2008 uniquement par trois réseaux il peut l’être depuis le 1er janvier 2009 par tout établissement de crédit habilité à recevoir des fonds du public. La plupart de ces établissements ont proposé à leurs clients de réserver un livret A chez eux et d’organiser le transfert gratuit des livrets A (une même personne ne pouvant avoir qu’un seul livret A). Un arrêté du 4 décembre 2008 précise les modalités des transferts de livret A.
L’établissement procède, dans un délai de 15 jours ouvrés à compter de la réception de la demande de transfert, à la clôture de l’ancien livret et au virement au profit du nouveau livret des fonds disponibles à la date du virement. Le nouveau livret A ne peut pas être utilisé par le client, tant que l’ancien livret n’a pas été clôturé et les fonds virés ou à défaut, pendant une durée maximale :
– de 15 jours ouvrés si les coordonnées bancaires du livret à transférer étaient complètes
– de 45 jours voire de 90 jours ouvrés si les coordonnées bancaires du livret à transférer étaient incomplètes.
A l’origine vous receviez à l’ouverture de votre compte, un « carnet » ou « livret » sur lequel étaient inscrits au fur et à mesure les versements et les retraits que vous aviez effectués. Aujourd’hui, le livret A fonctionne comme un compte d’épargne ordinaire et le livret physique est remplacé par des relevés de compte.
Il ne vous sera remis ni chéquier, ni carte de paiement. Cependant, une carte de retrait pourra vous être donnée, et vous ne pourrez l’utiliser qu’aux distributeurs de billets de la Poste ou de la Caisse d’Épargne, selon la provenance de votre Livret A.
S’il s’agit du livret A d’un mineur, celui-ci ne peut effectuer les opérations de dépôts et de retraits sans la présence de ses parents ou de son représentant légal.
Taux du livret A: origine et évolution
Le taux du livret A est désormais calculé, depuis le 1er février 2008, comme étant la demi-somme de l’inflation et de la moyenne des taux courts (Euribor 3 mois et Eonia) avec un plancher minimum égal à l’inflation majorée de 0,25% (Arrêté 29/01/2008).
Tout comme cela s’est produit début 2008, le gouvernement peut temporairement, suspendre l’application de la formule de calcul du taux du livret A, en cas de circonstances jugées exceptionnelles.
Une évolution du calcul du taux du livret A devrait bientôt être mise en place, afin de limiter la variation du taux à 1,50%. La fréquence du calcul du taux pourrait également évoluer à 4 fois par an, au lieu de 2 actuellement.
Calcul du taux du livret A
Taux du livret A avant février 2008
Du 1er juillet 2004 et jusqu’à fin janvier 2008, le taux du livret A a été fixé par une formule automatique calculée à partir de deux indicateurs :
* le taux Euribor 3 mois mensuel moyen du mois m-1 (respectivement décembre et juin), exprimé avec deux décimales ;
* le taux d’inflation glissant annuel, donné par l’indice INSEE des prix à la consommation hors tabac du mois m-1 (respectivement décembre et juin), exprimé avec une décimale.
Le résultat trouvé est majoré de 0,25 % et arrondi aux 0,25 % les plus proches. Ce chiffre final donne le taux du livret A. Cette formule permet à la Banque de France de proposer deux fois dans l’année (mi-janvier et mi-juillet) la réactualisation du taux du livret A.
Taux du livret A à partir du 1er février 2008
Depuis le 1er février 2008, une nouvelle formule de calcul du taux est mise en place. Le taux est égal, après arrondi au quart de point le plus proche ou à défaut au quart de point supérieur, au chiffre le plus élevé entre :
* La moyenne arithmétique entre, d’une part, la moitié de la somme de la moyenne mensuelle de l’Euribor 3 mois et de la moyenne mensuelle de l’Eonia (exprimées avec deux décimales) et, d’autre part, l’inflation en France mesurée par la variation sur les douze derniers mois connus de l’indice INSEE des prix à la consommation de l’ensemble des ménages hors tabac (exprimé avec une décimale) ;
* L’inflation majorée d’un quart de point.
Soit : 
Les données utilisées sont celles relatives au dernier mois pour lequel ces données sont connues.
Calcul des intérêts du livret A : quand effectuer un virement ?
Les intérêts d’un livret ou compte d’épargne sont calculés par quinzaine de jours. Une année civile est composée de 24 quinzaines (soit environ 15,2 jours par quinzaine) car, selon la règle utilisée, chaque mois comporte deux quinzaines, commençant le 1er et le 16 de chaque mois. Les intérêts ne sont donc calculés que deux fois par mois. Connaissant cette règle, il vaut donc mieux effectuer vos versements sur votre livret A le 15 ou le 30 du mois, et vos retraits le 1er ou le 16 du mois.
Le calcul est simple, puisqu’il suffit de multiplier le taux du livret par le solde du livret. Comme le taux est annuel et que les intérêts ne sont pas capitalisés durant l’année, il convient de diviser ce taux par 24 pour calculer les intérêts générés pendant une quinzaine.
Ainsi la formule est : Intérêts d’une quinzaine = Solde du livret x taux du livret 1 / 24
Il est interdit de cumuler les livrets réglementés (plusieurs livrets A, ou bleus ou CODEVI…) pour une même personne. Une personne peut par contre évidemment avoir un livret A et un Codevi en même temps (c’est même conseillé…)
Que faire de son livret A aujourd’hui?
A 1,25%, le livret A n’est guère attirant. Il est même devenu hors course pour le bon placement de père de famille qu’il a longtemps été ! Une partie des livrets fiscalisés arrive à le dépasser, ce qui ne s’était pas vu depuis maintenant plusieurs années.
Par ailleurs, les fonds euros des contrats d’assurance-vie, propose un rendement bien supérieur au livret A. Enfin, pour les épargnants souhaitant prendre quelques risques, une partie du capital pourra être placé en obligations, les taux de rendement proposés actuellement (mai 2009) sont eux très attirants !
Comment ouvrir un livret A ?
Vous pouvez, depuis le 1er janvier 2009, ouvrir votre livret A auprès de tout établissement financier déclaré et installé commercialement en France.
Pour ouvrir un livret A, il est nécessaire de présenter une pièce d’identité et un justificatif de domicile datant de moins de 3 mois.
A noter que le livret A peut servir à d’autres opérations financières qu’un simple investissement: lire Opérations possibles à partir du livret A