Formation Finance : gestion alternatives et Hedge Funds

gestion alternatives et Hedge FundsObjectifs :

• Maîtriser les concepts clés de la gestion alternative
• Savoir déterminer les stratégies de sélection et de gestion de fonds alternatifs
• Acquérir les méthodes de mesure de performance et de risque

Programme :


Introduction à la gestion alternative

• Analyser le contexte et les tendances

  • Panorama de l’industrie de la gestion alternative et des acteurs
  • Place de l’alternatif dans un portefeuille d’investissement
  • Principes de vente à découvert et effet de levier
  • Les contraintes d’investissement
  • Quel cadre réglementaire européen et français ? Quelles évolutions ?

• Identifier les principales stratégies d’investissement

  • Stratégies directionnelles ( long-only, short-only, long-short, market neutral, value at small caps) et non directionnelles
  • Statistical arbitrage : convertibles, warrants, arbitrage de volatilité
  • Event driven : merger / risk arbitrage, distressed securities
  • Emerging markets
  • Fixes-income : high yield, arbitrage de taux et mortgage backed
  • Global macro et fonds de fonds

Mise en pratique : comprendre et savoir utiliser une stratégie de short seller et de global macro

Acquérir les techniques de gestion alternative

• Comprendre les spécificités de la gestion de portefeuille en gestion alternative

  • Les limites de l’optimisation de portefeuille classique
  • Mesure de co-dépendance et fonction copules
  • Non-gaussianité et optimisation espérance-variance-asymétrie- kurtosis
  • Complétion de données et indices de référence représentatifs

• Fonds de hedge funds

  • Quel rôle des fonds de hedge funds ? Quelle proportion par rapport à la gestion alternative directe ?
  • La structure des commissions
  • Comment choisir un fonds de fonds ? Due diligences et analyse qualitative
  • Structuration des fonds de fonds et place des produits structurés

Mise en pratique : exemple d’un produit structuré sur fonds alternatifs

Mesurer la performance et le risque

• Identifier les techniques de mesure de performance

  • Modèle de marché quartique
  • Portefeuille d’options et MEDAF à quatre moments

• Connaître les techniques d’analyse de styles

  • Modèles factoriels
  • Filtre de Kalman
  • Méthodes de classification non linéaires

• Mesurer le risque

  • VaR semi-paramétrique, CaViaR, Max drawdown
  • Théorie des valeurs extrêmes

Dates et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici

Durée de la formation : 1 jour

Nombre maximum de participants : 8 personnes

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30

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