Objectifs :
• Se familiariser avec les concepts et outils incontournables à une compréhension de la gestion de portefeuille
• Qu’est ce que veut dire « investir sur les marchés financiers » en terme d’attentes de ce que les « marchés » peuvent donner, de risque réellement encouru, de comportement, d’expériences
• Apporter un éclairage sur les apports et les insuffisances de la théorie financière et des concepts les plus utilisés en gestion
• Passer en revue les historiques de performances des actifs financiers
Programme :
La formation sera centrée sur l’allocation d’actif et la multigestion (sélection de gérants en gestion traditionnelle et alternative), et ne concernera qu’accessoirement les actions et obligations en direct. Une mise en situation sur un cas d’investissement réel est possible.
Revue des principes théoriques de la gestion d’actifs, examen de leur validité
• Rappel de la Théorie Moderne du Portefeuille
- Principes
- Outils (mesures de risque (volatilité, beta,…)
- Forces – faiblesses
- Intérêt concret pour la gestion d’actifs
• Autres approches de la gestion d’actifs: finance comportementale, finance fractale
Rappel des outils de la gestion de portefeuille
• Instruments du marché monétaire
• Instruments du marché obligataire
- Gestion de la courbe des taux
- Les dérivés sur obligations
• Instruments du marché actions
- Gestion growth / value / les dérivés sur actions
Les divers processus de gestion
• Rappels sur les indices : typologie, la gestion des indices, benchmark
•Segmentation par objectifs : concept, objectifs et instruments de mesure
- Gestion en performance absolue
- Gestion en performance relative
- Une gestion active n’est pas nécessairement offensive
•Segmentation par les moyens
- Gestion passive / active
- Gestion quantitative / qualitative
- Gestion bottum up / top down
- Gestion long only/ long short
•Récapitulation
- Matrice des gestions disponibles
- Reconnaître une gestion en « 3 clics »
- Tendances actuelles dans l’offre de gestion
La construction de portefeuille
• Différence entre le trading et la gestion
• Portefeuille « pur » obligataire / action
- Définition des objectifs et contraintes
- Sélection des titres
- Gestion des contraintes ex-ante / limites explicites / optimisation éventuelle
- Contrôles ex-post
• Portefeuille diversifié
- Définition des objectifs / contraintes : exemple de la mise en place d’un benchmark pour un investisseur institutionnel
- Allocation stratégique
- Allocation tactique
- Sélection des supports
- Gestion des contraintes ex ante / limites explicites / optimisation éventuelle
- Contrôles ex post
- Outils d’une allocation d’actifs réussie
La gestion des risques, mesure des performances / risques
• Les différentes approches de la gestion des risques
• Mesures des risques et performances, exemples
Cas pratique d’allocation d’actifs / sélection de fonds / construction de portefeuille
Dates et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici
Durée de la formation : 3 jours
Nombre maximum de participants : 8 personnes
Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :
+ 33 1 47 20 37 30