Formation Finance : produits dérivés de taux : utilisation et pricing

Marchés financiers

produits dérivés de tauxObjectifs :

• Comprendre le vocabulaire du marché des dérivés de taux
• Comprendre le fonctionnement des principaux dérivés de taux leur intérêt pour les investisseurs ainsi que pour les émetteurs
• S’initier aux différentes stratégies des dérivés de taux et leur pricing

Programme :


Marché des dérivés de taux: pratiques et conventions

• Principaux acteurs, vocabulaire et de date de paiement

Rôle des émetteurs et besoins des investisseurs
Conventions de calcul d’intérêt et convention 30/360 bond basis
Base exact/360 money market et base exact/exact Actuarielle

• Echéancier, fréquence et conventions de paiement

Intérêts post et précomptés
Fréquences de paiement

Produits dérivés fermes

• Foward rate agreement (FRA)

Principe et garantie du taux foward

• Swaps de taux

Les swaps de taux : principe de la jambe fixe / jambe variable

• Swaps de taux Libor ou Euribor

Méthodes d’évaluation : approche obligataire / approche FRA
Calcul de la courbe des taux zéro-coupon

• Calcul de la valeur mark-to-market du swap et du hedge ratio

Identification du risque de taux

• Autres exemples de swaps

Les futures de taux

• Futures de taux court terme

Contrats Euribor et Eurodollar
Mécanisme et principe du cary trade

• Futures de taux obligataires

Contrats bund, bobl, schatz, t.note…
Mécanisme et principe du physical delivery
Concepts de  » gisement  » et  » cheapest to deliver  »

Options « vanille » (caps, floors, swaptions)

• Principes et mode de fonctionnement et détermination de la prime
• Indicateurs de risque : les grecs delta, gamma, véga, thêta
• Exemples de stratégies à base d’options vanille

Options « exotiques »

Comparaison des produits : intérêt pour l’investisseur, risques

Mise en pratique: comparaison des évolutions des différents produits de taux en fonction de l’évolution de la courbe de taux

Options à barrière : définition et utilisation

Date et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici

 Nombre Maximum de participants : 8 personnes

Durée de la formation : 2 jours

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30