Formation Finance : Produits structurés de taux : quelle stratégie dans quel contexte ?

produit structures de tauxObjectifs :

• Connaître les principaux produits structurés;
• Savoir les adapter aux besoins (placement, gestion de la dette, couverture d’un portefeuille obligataire…) et au contexte économique.

Programme :


Combinaisons de cap / floor

• Sans barrière : collar, swap à intéressement, reverse floater, cappé, power floater
• Avec barrière : swap participatif, swap KO, note digitale
• Range accrual : swap RA #1, swap RA #2, RA Note, RA Note Duale
• Contexte favorisant la mise en place de ces produits
• Généralisation : réflexion sur les floaters et reverse floaters et leur utilisation en
fonction du contexte

Forwards vs. fondamentaux : spread 2/10

• Utilisation de caps et floors sur spread : principe, opportunités
• Forwards du spread, comportement historique, opportunités

Les produits Target et Autocall

• Définition générale et application au placement : target redemption note
• Application à la gestion de la dette : autocall swap, target swap
• Forwards vs. fondamentaux : Libor 3 mois USD, Euribor 3 mois
• Forwards du Libor 3m et de l’Euribor 3m

Les produits callable

• Définition générale, exemple du swap annulable simple
• Critère d’exercice du call, opportunité et risque
• Opportunité et risque: exemple de l’EMTN Step-up callable : principe, montage, déclenchement du call
• Généralisation à tout type de pay-off : exemple RA, RF…

Produits path-dependent

• Définition générale
• Type 1 : indexation max ou min
• Type 2 : pay-off cumulatif
• Type 3 : Snowrange
• Type 4 : Snowball
• Contexte favorisant la mise en place de ces produits

Forwards vs. fondamentaux : CMS 10 ans

• Rappel de la définition
• Floaters indexés sur le CMS 10 ans, intérêt
• Circonstances favorables pour mettre en place des floaters

Quanto et delayed

• Définition générale
Exemples de quanto (indexation directe, indexation indirecte)
• Intérêts, détection d’opportunités, pricing approximatif
Exemples de delayed
• Intérêts, détection d’opportunités, pricing approximatif

Switchs

• Typologie [dette] : produits de base et variantes
• Typologie [placement] : produits de base et variantes
• Opportunités, risques

Autres pay-offs

• Vol bonds, Vol swaps
• KI-KO
• Produits hybrides
Exemple de produits complexes

Date et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici

Durée de la formation : 2 jours

Nombre maximum de participants : 8 personnes

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30

 

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