Objectifs

- Identifier les différents risques de la gestion de portefeuilles

- Comprendre les différentes sources et mesures du risque au sein de la gestion de portefeuille

- Comprendre les enjeux liés au suivi des risques

- Comprendre l’ optimisation du couple Risques / Rendement

Programme

La mesure des risques

• Risque sur Actions

• Indicateurs Généraux sur Actions
• Indicateur de position sur Actions
• Indicateur Supplémentaires sur Produits Optionnels Actions
• Indicateur de Risque de Taux (portefeuille Actions)
• Indicateur de Risque de Change
• Indicateur de Risque de Spread
• Indicateurs spécifiques aux activités d’Arbitrage
• Définition des activités d’arbitrage
• Indicateur de Risque de Base
• Indicateur de Risque de Tracking
• Indicateur de Risques sur Arbitrages lors d’OPE/OPA
• Indicateurs particuliers (Actions)
• Méthode du delta
• Méthode du deposit
• Méthode de la prime

Exemples : Arbitrage Actions / Options sur Actions ou sur OC
Arbitrage Cash / Futures et opérations d’OPE / OPA

• Risque de liquidité

• Risque de Change

• Indicateurs Généraux de change
• Indicateur de Risque de Change Intra-Day
• Indicateur de Risque de Change Over-Night
• Indicateurs sur Produits Optionnels de Change
• Matrices de Worst-Cases
• Déformation de volatilité de Change

• Risque de Crédit

• Méthode Risque Courant
• Expositions sur Contreparties
• Add-on forfaitaires
• Add-on calculés
• Cas Particuliers
• Exposition sur Emetteurs de Titres
• Présentation
• Calcul de l’exposition
• Compensation
• Contexte légal
• Les produits de marchés autorisés à la compensation
• Calcul du montant d’exposition après compensation

• Risque juridique et fiscal

Les évaluations de risque en valeur de marché

• Duration et mesure du risque de taux

• Value at Risk et mesure des risques de marché

• Le risque de taux

- Indicateurs généraux de taux

• Translation de taux
• Déformation de taux
• Indicateur ACP
• Indicateur de liquidité
• Non-corrélation de taux
• Exemple de calcul de ces 3 indicateurs de base
• Indicateur de Risque de taux (Portefeuilles Actions ou Matières Premières)

- Indicateurs supplémentaires sur produits optionnels de taux

• Translation de volatilité de Taux
• Déformation de volatilité de Taux
• Non-corrélation de volatilités de Taux
• Gamma
• Exemple de calcul de ces 4 indicateurs
• Grille pour Options Barrières

- Indicateurs supplémentaires particuliers (taux)

• Résultat latent
• Spread inter-devises
• Gap
• Position sur basis swap

Optimisation rentabilité / risque

• La gestion des risques

• La gestion du risque de liquidité
• La gestion du risque de taux
• La gestion du risque de change

• L’allocation des fonds propres

• Les fonds propres réglementaires
• Les fonds propres économiques

Prix : 900 euros Net par jour et par personne ( prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Dates 2012 : 27-28 septembre

Durée de la formation : 2 jours

Nombre maximum de participants : 8 personnes

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30

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A la une > DIF (Droit Individuel à la Formation) > Formation Finance > Formation professionnelle > FORMATIONS > Gestion d'actifs / Asset Management > Marchés d'actions > Marchés de crédit > Marchés de taux > Marchés financiers | 05/12/2011 | risque de change, risque de crédit, value at risk, volatilité