Objectifs 

- Maîtriser les fondamentaux des produits dérivés

- Acquérir une compréhension des méthodes de valorisation

- Appréhender la technique de gestion en delta neutre

- Mesurer, maîtriser et gérer les risques liés aux portefeuilles de dérivés

Programme

Rappel : différence entre produits cash et produits dérivés

 Le marché des produits dérivés

- Marché de gré à gré (OTC) et marché organisé

- Les différents marchés

- Les différents produits dérivés: options, dérivés fermes (futures, forwards, swaps)…

 Les options ou dérivés optionnels

Qu’est-ce qu’une option?

Utilisation: couverture ou effet de levier

Pricing: notion de volatilité et de valeur temps

Différentes stratégies; spread, strangle, straddle, collar

Mise en pratique : découverte des options principales: put, call, floor, cap et utilisation dans les produits structurés. Exemple de produits structurés

 Les dérivés fermes

- Qu’est ce qu’un dérivé ferme?

Forwards et futures (sur actions et indices) et utilisation

Change à terme

- Les swaps :

Définition

IR swaps et autres swaps

- Les dérivés de crédit :

CDS: définition et utilisation

Indices de crédit et utilisation

Évolution du marché des dérivés de crédit: big bang

 Fondamentaux du pricing et du trading de dérivés

- Identification des risques

- Notion de NPV

- Calcul du mark-to-market

- Gestion en delta neutre et notion de grecs

Mise en pratique : étude de la gestion d’un portefeuille de dérivés et optimisation

Prix: 900 euros net par jour et par personne

Nombre maximum de participants : 8 personnes

Dates 2012: 1er octobre

Durée de la formation : 1 jour

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

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+ 33 1 47 20 37 30

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Formation Finance > Formation professionnelle > FORMATIONS > Marchés d'actions > Marchés de taux | 13/10/2009 | CDS, produits dérivés, trading, volatilité