Formation Finance : Repo une approche techniqueObjectifs :

• Comprendre les motivations des intervenants, la structure du marché et son mode de fonctionnement
• Comprendre les composantes d’un prix de
• Connaître les mécanismes de pricing des différentes stratégies s’appuyant sur des opérations de Repo
• Analyser les les risques associés aux opérations de cession de titre

Programme :


Rappels : Définition de la mise (repo) ou prise en pension (reverse repo). Comment déterminer le P&L d’une opération

• Définition Repo / Reverse ainsi que GC et Spécial
• Repo et marché monétaire
• Calcul du P&L d’une opération

Le marché : organisation, segmentation

• Le rôle de Banques Centrales
• Les autres intervenants du marché
• Leurs objectifs, leurs contraintes : market-making, financement, arbitrage,
couverture…


Mécanismes de pricing et stratégies associant le Repo

• Les composantes du prix : la construction d’une courbe Repo
• Savoir coter
• Financement et couverture. Effet de levier
• Stratégie d’asset-swaps, de relative value et de base

Risques associés au Repo : septembre 2009 / février 2010 une illustration grandeur nature

• Risque opérationnel : le coût d’un défaut de livraison pour raison technique
• Risque de marché : comment couvrir des positions Repo
• : les lignes de crédit, les hair-cuts et appels de marge. Que se passe-t-il en cas de faillite de la contrepartie ?
• Risque de liquidité : le développement des chambres de et l’intérêt croissant pour le tripartite

Prix : 900 euros Net par jour et par personne (prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Date 2012 : 2-3 avril

Durée de la formation : 2 jours

Nombre maximum de participants : 8 personnes

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30

Formation Finance > Formation professionnelle > FORMATIONS > Gestion des risques > Marché monétaire | 14/03/2011 | , , ,