Formation Finance : swaps de taux : fondamentaux et pratique

Objectifs :

• Approfondir les techniques de gestion du risque de taux
• Maîtriser le pricing des swaps de taux
• Valoriser les swaps de taux de référence libor
• S’initier à la valorisation des autres structures de swaps

Programme :

Rappel sur le marché et les conventions des swaps de taux

• Historique et développement du marché des swaps

Acteurs, volumes, cotations

• Les différentes utilisations des swaps de taux
• Les conventions du marché de taux et calcul actuariel

Méthodes de calcul des intérêts et fréquences de paiement
Bases de calcul : exact/360, exact/365, 30/360
Indices de référence prédéterminées : libor + Euribor
Indices de références post-déterminées : T4M, TAG…
Conventions de décalage des dates pour les jours fermés
Taux actuariel, taux foward / foward, taux zéro-coupon

Mise en pratique: conversion de fréquence et de base de paiement, d’un taux
monétaire base exact/360 en un taux actuariel exact/365, calcul du taux Foward
 

Valorisation des swaps de taux
• Construction de la courbe zéro-coupon

A partir des taux cash et du prix des futures court terme Libor ou Euribor
A partir des swaps Euribor ou Libor par utilisation de la méthode de Booststapping

• Calcul des discounts factors

Mise en pratique: construire une courbe des taux zéro-coupon et les discount factors correspondants pour différentes maturités

•Valorisation des swaps par la méthode obligataire

Estimation de la jambe à taux fixe
Estimation de la jambe à taux variable

• Valorisation des swaps par projection des taux fowards

Mise en pratique : calcul du mark-to-market d’un swap en portefeuille

•Présentation et valorisation des autres types de swaps de taux

Swaps de taux contre OIS et fixing eonia
Swaps de taux contre TAG (taux annuel glissant)
Swaps de devises CIRS
Swaps de courbe CMS et TEC 10
Swaps quanto
Asset swaps au pair ou not discounted

Date et prix: Voir nos dates et nos prix en cliquant ici

 Nombre Maximum de participants : 8 personnes

Durée de la formation : 2 jours

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

+ 33 1 47 20 37 30