Objectifs :
- Comprendre l’organisation des marchés financiers, le rôle des différents intervenants,
- Apprendre l’utilisation des principaux produits,
- Intégrer les risques qu’ils comportent
Programme :
Organisation des marchés financiers
- Acteurs des marchés financiers
- Les principaux marchés (taux, actions, crédit, FX, matières premières)
- Types de produits traités: produits “cash”, produits dérivés (futures et options, usages et principes de pricing)
- Organisation d’une salle de marché: différents rôles, distinction front/middle/back office
- Les principaux risques liés aux activités de marché: financier, opérationnel, contrepartie
Mise en pratique : Établir l’organigramme d’une salle de marchés
Le marché actions
- Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché actions
- Produits: actions, indices actions et dérivés sur actions
- Les bourses d’échange actions : étude d’un exemple
- Modalités de trading : étude d’un exemple de livre d’ordres
- Techniques de gestion des risques
Mise en pratique : Étude du beta d’un portefeuille et couverture des risques
Le marché des taux d’intérêt et des obligations
- Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des taux et des obligations
- Taux directeurs et inflation
- Taux d’intérêt de référence et spread de crédit
- Instruments d’investissement : FRA, futures, différentes obligations
- Produits dérivés simples sur taux : caps, floors, swaps et swaptions
- Aperçu de produits structurés sur taux : principes et utilisations
Mise en pratique :
- Établir l’échéancier d’un swap et pricing simplifié d’une jambe d’un swap
- Étude d’une documentation de swap
Le marché des changes
- Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des changes
- Mécanismes et principales utilisations des produits de change: change comptant, change à terme, swaps de change
Mise en pratique : Calcul d’un cours à terme
Le marché de crédit
- Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché du crédit
- Mécanismes et principales utilisations des produits dérivés de crédit
- Credit Default Swaps (CDS)
- Credit Linked Notes (CLN)
- Bases juridiques et réglementaires
Mise en pratique : Étude d”une documentation de CLN
Le marché des matières premières
- Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des matières premières
- Les différentes classes de matières premières : énergie, métaux, produits agricoles, autres matières premières et marchés liés aux matières premières
- Aperçu de produits « cash » et dérivés sur matières premières : principes et utilisations
Mise en pratique : Jeu de trading simplifié à partir d’évènements de marché
Durée de la formation : 2 jours
Nombre maximum de participants : 8 personnes
Dates et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici
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