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Swap sur rendement total

Marchés financiers
Swap sur rendement total

Qu’est-ce qu’un swap sur rendement total ? Définition financière. Un swap sur rendement total est un swap de gré à gré à échéance déterminée : le vendeur convient de recevoir le rendement total correspondant à un portefeuille d’actions cédé à l’acquéreur et lui verse en contrepartie des intérêts à taux variable pendant la durée du […]

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Surveillance des systèmes de paiement

Marchés financiers
Surveillance des systèmes de paiement

Qu’est-ce que la surveillance des systèmes de paiement ? La surveillance des systèmes de paiement est une tâche incombant à la banque centrale, qui vise essentiellement à favoriser un fonctionnement harmonieux des systèmes de paiement et à protéger le système financier d’éventuels « effets de domino » susceptibles de se produire quand un ou plusieurs […]

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Stérilisation des rachats de la BCE

Gestion des risques
Stérilisation des rachats de la BCE

Qu’est-ce que la stérilisation des rachats de la BCE ? La stérilisation des rachats de la BCE est l’utilisation, par la BCE, d’opérations, telles que cession de titres sur le marché, destinées à réduire les réserves bancaires ( liquidités) qu’elle a elle-même constituées en procédant à d’autres transactions financières, comme l’achat de devises. Pour plus […]

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Sous-participant, définition financière

Lois et marchés financiers
Sous-participant, définition financière

Qu’est-ce qu’un sous-participant dans un système de transferts de fonds ? Définition financière. Dans un système de transfert de fonds ou de valeurs mobilières où il existe une participation à plusieurs niveaux, les sous-participants se distinguent des participants directs par leur incapacité à exercer certaines fonctions du système ( émission d’ordres de transfert, règlement). Les […]

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Risque systémique, définition

Gestion des risques
Risque systémique, définition

Qu’est-ce que le risque systémique ? Définition financière. Le risque systémique est le risque que la défaillance d’un participant à un système d’échange, ou à tout marché de capitaux d’une manière générale, se trouvant dans l’incapacité de remplir ses obligations entraîne, pour les autres participants ou établissements financiers, l’impossibilité de s’acquitter en temps voulu de […]

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Qu’ est-ce qu’ un règlement différé ?

Lois et marchés financiers
Qu’ est-ce qu’ un règlement différé ?

Règlement différé, définition financière. Le règlement différé est une procédure prévoyant que le règlement intervient un certain nombre de jours ouvrables après la date de la transaction. Le règlement différé s’oppose à la méthode de la période comptable, où le règlement des transactions a lieu toujours le même jour ( de la semaine ou du […]

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Règle de partage des pertes, définition

Gestion des risques
Règle de partage des pertes, définition

Définition de la règle de partage des pertes. La règle de partage des pertes est un accord conclu entre les participants à un système de transfert de fonds ou de compensation concernant la répartition de toute perte encourue en cas de défaillance de l’un ou de plusieurs d’entre eux. La règle de partage des pertes prévoit […]

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Définition du risque de liquidité

Lois et marchés financiers
Définition du risque de liquidité

Qu’est-ce que le risque de liquidité ? Définition financière. Le risque de liquidité est le risque qu’une contrepartie ou un participant à un système de règlement se trouve dans l’impossibilité de s’acquitter en totalité d’une obligation à son échéance. Le risque de liquidité ne signifie pas que la contrepartie ou le participant est insolvable, car […]

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