Conséquences de la régulation financière. Les établissements concernés par Bâle III et Solvabilité II s’inquiètent de leur application et de leur impact sur l’économie.
Les nouvelles normes de régulation financière Bâle III et Solvabilité II doivent s’appliquer pour restaurer la confiance des investisseurs et garantir la stabilité et l’ intégrité du secteur de la Banque et des assureurs.
La régulation financière a dominé les débats du forum Eurofi qui réunissait les barons de la finance européenne en Pologne.
Concernant le calibrage des ratios de liquidité exigés par Bâle III, certains se demandent quelles classes d’actifs peuvent être considérés comme liquide ou illiquides, au vu de la crise des dettes souveraines. Et l’appréciation des ratios de liquidité est d’autant plus difficile que le niveau de liquidité des banques est l’apanage de chaque régulateur national. Conséquence : cela rend difficile pour les banques européennes d’exploiter les bénéfices du marché unique et pour les régulateurs européens d’ acquérir une vision complète de la liquidité bancaire.
Les banquiers craignent aussi que Bâle III ne préserve pas la diversité du secteur bancaire : mutualiste, traditionnelle ou spécialisées, la banque sera traitée de la même manière.
Finalement, une période d’observation de 2 ans a été décidée pour permettre au régulateur de procéder à toutes les adaptations nécessaires, et en particulier de finaliser le calibrage des différents ratios.
Les industries de la banque et de l’ assurance ont alerté les régulateurs présents à Eurofi sur les dysfonctionnements que les régulations financières Bâle III et Solvabilité II pourraient engendrer sur l’ économie.
Conséquences de la régulation financière : Bâle III et Solvabilité II
Pour les banques, un mauvais calibrage pourrait impacter le coût et le volume des crédits octroyés.
Les assureurs doivent pouvoir continuer à jouer leur rôle d’investisseurs à long terme.
Des distorsions de concurrence peuvent apparaître entre les pays et les acteurs, selon qu’ils sont ou non soumis aux régulations financières Bâle III et Solvabilité II.
Les assureurs souhaitent une période de transition lors de l’entrée en vigueur de Solvabilité II pour leur permettre de continuer à appliquer les standards locaux dans certains pays hors UE.
Les normes de régulation financière Bâle III et Solvabilité II entreront quoi qu’il arrive en vigueur à partir de 2013.
Voir aussi nos formations:
Formation Finance : introduction à la titrisation
Formation Finance : produits dérivés d’actions : fondamentaux et pratiques
Formation finance: réformer de Bale II et ses implications, vers Bale III ?
source: la Tribune