FORMATION FINANCE

Objectifs :

• Se familiariser avec les concepts et outils incontournables à une compréhension du métier de sélectionneur de fonds
• Comprendre l’environnement de la gestion et la segmentation du marché
• Décrire les méthodologies de sélection aujourd’hui utilisées : objectifs,forces et faiblesses
• Faire le point sur les nouveautés en matière de gestion et de mesures des risques.

Programme :

Les diverses approches de gestion

• Segmentation par objectifs : concept, objectifs et instruments de mesure

Gestion en performance absolue
Gestion en performance relative
Une gestion active n’est pas nécessairement offensive

• Segmentation par les moyens

Gestion passive / active
Gestion quantitative / qualitative
Gestion bottum up / top down
Gestion long only/ long short

• Récapitulation

Matrice des gestions disponibles
Reconnaître une gestion en « 3 clics »
Tendances actuelles dans l’offre de gestion

Evaluation du gérant

• Mesures de performances : relative/absolue/ comparaisons avec le benchmark
• Mesure des risques : volatilité/beta/pertes max absolues/relatives
• Rémunération du risque pris par le gérant
• Evaluer la valeur ajoutée d’un gérant
• Les classements: les principales BDD, méthodologies, pertinence

L’environnement de la multigestion

• Concept et utilité
• La multigestion dans l’industrie de la gestion d’actifs
• Bilan de 10 ans de multigestion en France
• Les acteurs : clients, producteurs, distributeurs, sélectionneurs, consultants…
• Bref rappel des points réglementaires essentiels

Les méthodologies de sélection de fonds
• Outils de l’analyse des fonds
• Sélection traditionnelle simple, par le track record : forces/faiblesses/bilan
• Sélection traditionnelle élaborée, allocation/ sélection : forces/faiblesses/bilan
• Confrontation qualitative/quantitative
• Allocation et/ou sélection ?
• Rapide présentation de l’approche Fundesys

Analyse d’un fonds / connaissance du gérant

• Mener un entretien avec le gérant

Revenir aux fondamentaux : savoir ce que l’on cherche
Les points clés de l’analyse d’un gérant selon sa classe d’actifs : actions,
obligations, perf. Absolue
Challenger le gérant
Sentir / comprendre la personnalité du gérant

• Les signaux d’un retournement de tendance de la performance d’un gérant
• Les critères de sélection non liés au gérant et à son processus de gestion

Eligibilité des fonds (statut AMF, Ass. Vie, FdF, ratios d’emprise, …)
La proximité du gérant / transparence
Communication, reporting
Les frais

Conclusion

NB: Ce cours est destiné à des personnes disposant de bases théoriques et
pratiques minimales en gestion d’actifs (Théorie Standard du portefeuille,
principes de valorisation des actions/obligations, volatilité, beta, les principaux
ratios (sharpe…), sinon le suivi du module « Gestion de portefeuille » est
recommandé préalablement à celui-ci.

Prix : 800 Euro Net par jour et par personne (prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Dates 2010 : 3-4 février, 9-10 septembre

Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :

contact@actions-finance.com

Informer et former les autres à la finance :