D’après Olivier Delamarche, la Grèce doit sortir de la zone euro au plus vite. Quelles seraient les conséquences d’une sortie de la Grèce de l’euro ?
La Grèce doit rembourser 1 milliard d’euros au FMI. Quelles solutions sont envisageables ? Etant donné que la Grèce ne pourra jamais rembourser sa dette ( voir La Grèce ne remboursera pas sa dette – vidéo), Olivier Delamarche estime qu’une sortie de la Grèce de l’euro est inévitable.
Voir la vidéo sur la sortie de la Grèce de la zone euro
Le FMI et les banques centrales estiment que les taux bas font peser un risque sur les assureurs européens.
Avec la baisse des taux, les banques de détail ainsi que le compagnies d’assurance européennes ont augmenté leurs prises de risques. Une phénomène pointé du doigt par certaines banques centrales nationales ainsi que par le FMI, qui s’en alarme dans son dernier rapport sur la stabilité financière mondiale.
Comment les assureurs européens peuvent-ils continuer à offrir aux épargnants des rendements garantis tout en plaçant leur argent sur des dettes qui rapportent de moins en moins, voire leur en coûtent puisqu’un tiers des obligations souveraines offrent aujourd’hui des rendements négatifs ? Même pour emprunter aujourd’hui à 10 ans, des pays comme la Suisse perçoivent des intérêts des institutions financières prêteuses.
Ce ne sont pas les gros acteurs, peuvent encore puiser dans leurs stocks de dettes, qui inquiètent le FMI, mais bien les assureurs de tailles moyennes qui donnent des signes de faiblesse. Alors que les assureurs européens détiennent 4 400 milliards d’euros d’actifs, un réel risque de contagion pèse sur l’ensemble des acteurs selon le dernier rapport du FMI.
source: bfmtv.com
Pourquoi miser sur les obligations convertibles ? Quels sont les avantages pour les investisseurs ?
Quel est l’intérêt des obligations convertibles pour les investisseurs ? Pourquoi opter pour des obligations convertibles plutôt que pour des obligations classiques ?
Avec les obligations convertibles, le profil de risque, qui permet de performer avec moins de risque, est très attractif. De plus, le potentiel de rémunération de la classe d’actifs obligataire étant très limité, il y a donc une nécessité pour les investisseurs de chercher d’autres classes d’actifs pour capter d’autres types de performances. Les obligations convertibles offrent cette solution intermédiaire.
Nathalia Barazal, responsable de la gestion obligations convertibles chez Lombard Odier IM,a analysé l’intérêt et les avantages des obligations convertibles pour les investisseurs dans le contexte actuel . Voir la vidéo:
Faut-il gérer soi-même son assurance-vie ou faut-il en confier la gestion à un professionnel ? Voici quelques pistes pour améliorer le rendement d’un contrat d’assurance vie.
Selon Frédéric Durand-Bazin, rédacteur en chef du magazine Le Particulier, le meilleur moyen de d’optimiser le rendement d’un contrat d’assurance-vie est de faire appel à un professionnel.
La gestion déléguée d’un contrat assurance vie, également appelée gestion sous mandat ou gestion pilotée, comment ça marche ?
Avec la gestion sous mandat, vous n’avez pas la main sur la gestion de votre contrat assurance vie. Vous déléguez à un professionnel à qui vous donnez un mandat de gestion. Ce professionnel va répartir votre épargne entre plusieurs sociétés de gestion et fera également évoluer votre portefeuille dans le temps en fonction des conjonctures économiques.
La gestion sous mandat de l’assurance vie, combien ça coute ? La gestion d’un contrat assurance vie par un professionnel s’est démocratisée ces dernières années est n’est plus réservée aux plus fortunés. A Partir de 1000 euros à épargner, il est désormais possible de faire de la gestion sous mandat.
Voir la vidéo Comment améliorer le rendement d’ un contrat assurance-vie ?
Gestion déléguée: Faut-il confier son assurance… par BFMBUSINESS
Après les révisions de croissance de la Chine à la baisse pour cette année, c’est aujourd’hui la chute des importations qui inquiète.
Le ralentissement économique en Chine inquiète de plus en plus. La Banque Mondiale a récemment révisé sa prévision de croissance à 7,1% cette année. De nouveaux chiffres confirmant le ralentissement économique sont tombés aujourd’hui: le chiffre d’exportation de la Chine est en baisse de quasiment 15%, alors que le chiffre d’importation est quant à lui en baisse de 12,3%.
La véritable inquiétude est surtout due à la baisse de l’importation en Chine. D’après Pierre Sabatier, interrogé sur BFMTV, le ralentissement est même encore plus brutal sur le terrain que ce que les chiffres pourraient laisser penser.
Voir la vidéo sur la baisse de la croissance et des importations en Chine
La BCE a lancé son programme de quantitative easing il y a tout juste 1 mois. Voici un premier bilan du QE un mois après son lancement.
Au 31 mars 2015, la BCE avait racheté pour 47,36 milliards d’euros de dettes souveraines, pour 12,4 milliards d’euros d’obligations sécurisées, et pour 1,2 milliard d’euros d’ABS, soit un total de 60,96 milliards d’euros de rachats.
Voici l’analyse de Guillaume Menuet, chef économiste pour la zone euro chez Citigroup, sur le premier bilan du QE de la BCE
Avec le CAC 40 qui approche les 5200 points ce mercredi, le marché actions européen se porte mieux que le marché américain.
Le CAC 40 a en effet atteint aujourd’hui 5153,57 pts, soit une hausse de 2,94% sur 1 semaine. Avec la situation macro-économique en amélioration et les solutions transitoires concernant la Grèce, qui a finalement accepté de rembourser son prêt de 460 millions d’euros au FMI le 9 avril ( voir La Grèce pourra-t-elle rembourser sa dette au FMI ?), le marché actions européen devrait continuer à bien se porter dans les jours, voire les semaines, à venir.
Les flux continuent d’affluer vers l’Europe. D’après une étude de Bank of America Merrill Lynch publiée vendredi dernier qui portait sur la semaine du 1er avril, des dégagements massifs ont été observés sur les fonds monétaires et sur les fonds spécialisés sur les actions américaines: – 35 milliards sur les fonds monétaires et – 15 milliards sur les fonds actions américaines.
Mais le marché américain résiste malgré tout. Le Dow Jones s’est établit aujourd’hui à 17 913,19 pts, soit +0,31% sur un mois, alors que le Nasdaq s’est établit à 4935,40 pts, soit +0,14% sur un mois. Si l’on pensait que la baisse du prix du baril aurait pu profiter à la consommation américaine, il s’avère qu’elle aura surtout profité à l’épargne.
Voir la vidéo sur l’évolution des marchés actions européens et américains
Quels sont les différences entre les différents produits d’épargne financière ? Comment bien choisir ses placements épargne-retraite ?
Avec la baisse annoncée du taux de remplacement, il est aujourd’hui fortement conseillé de placer son argent dans des produits d’épargne retraite. Doit-on répartir ses placements entre l’assurance vie et un produit d’épargne retraite pure ?
Parmi les produits d’épargne financière, on distingue les produits d’épargne retraite ( contrat Madelin, PERCO, PERP) et l’assurance-vie. Quelles sont les différences entre l’assurance-vie et les produits d’épargne retraite ? Les produits d’épargne retraite sont très longs, on ne peut donc pas faire de retrait. Il est donc conseillé de ne placer dans ces produits que l’argent dont on a pas besoin à court terme ou à moyen terme. Il est recommandé de ne placer dans ces produits que ce dont on aura besoin à la retraite, et de mettre tout le reste dans l’assurance vie.
Le PEE ( plan d’épargne salariale) est un placement épargne retraite pour répondre aux besoins de la vie. Le PERCO ( plan d’épargne retraite collectif) permet quant à lui la constitution d’un capital retraite.
Le PERP, qu’est-ce que c’est ? Le PERP est un contrat d’épargne qui fonctionne comme un contrat d’assurance-vie avec liquidation au moment de la cessation d’activité.
Comparatif PERP et Madelin
Performances du PERP: de 2 à 2,5% net l’an dernier ( soit un peu moins que l’assurance vie à 2,8% en moyenne).
Performances du Madelin: autour de 3% ( record de faiblesse).
PERP ou Madelin ? Dans tous les cas, choisir absolument un produit d’épargne ayant une option de rente avec annuité garantie.
Avantages du PERP
– Produit de défiscalisation à capital garanti.
– Possibilité de sortie à 100% de capital.
– Possibilité de gérer soi-même son placement.
– Fonds en euros non soumis aux prélèvements sociaux.
PERP: avantages fiscaux
– Jusqu’à 45% de réduction des sommes investies la 1ère année.
– Défiscalisation hors plafonnement des niches fiscales.
– Possibilité d’utiliser le plafond dès la 3ème année.
Voici différents exemples de situations professionnelles pour bien choisir ses placements épargne retraite:
Conseils épargne retraite pour les salariés
Saturez votre PERCO: vérifiez si votre employeur abonde et à quelle hauteur.
Souscrivez un PERP: seulement si vous êtes fortement imposé.
Conseils épargne retraite pour les indépendants
Le PERCO quand c’est possible. Choisir la sortie en capital exonéré
Le PERP avant le Madelin.
Quels sont les avantages du PERP et du PERCO ? Quelle sortie choisir ? Voir la vidéo sur les meilleurs placements épargne retraite
Le ministre grec de l’intérieur a déclaré hier que la Grèce ne pourrait pas rembourser sa dette au FMI sans une nouvelle aide de ses créanciers.
Le doute plane actuellement quant à la capacité de la Grèce à rembourser sa dette au FMI avant le 9 avril. Le ministre grec de l’intérieur a jeté un pavé dans la mare hier en déclarant que la Grèce ne pourra pas rembourser sa dette au FMI sans une aide de ses créanciers. Une information démentie aujourd’hui par un porte-parole du gouvernement grec. Or, Reuters annonce aujourd’hui que la Grèce sera a court de liquidités le 9 avril, date à laquelle elle doit rembourser un prêt du FMI arrivant à échéance. De son côté, la BCE a relevé le niveau des aides qu’elle pourrait octroyer à la Grèce.
Dans ce contexte, la Grèce pourra-t-elle rembourser sa dette au FMI le 9 avril ? Patrice Gautry, chef économiste de l’Union Bancaire Privée, a livré son analyse au micro de BFMTV. Voir la vidéo
Comment se positionner à court terme sur les marchés financiers ? Voici les tendances des marchés financiers analysées par Franck Nicolas, directeur investissements et solutions clients chez Natixis AM.
Avec l’incertitude aux Etats-Unis, mieux vaut se protéger en privilégiant les actions européennes selon Franck Nicolas. La force du dollar a en effet freiné l’économie américaine, alors que la baisse du pétrole a freiné l’inflation. Dans ce contexte, quel peut-être l’impact sur les marchés financiers du relèvement des taux de la Fed ?
Les marchés envoient actuellement des signaux très contradictoires: le marché actions se porte bien et signale que tout va bien, alors que le marché obligataire envoie le signal que l’économie américaine n’est pas si forte que cela, notamment avec la hausse du dollar. De plus, la balance du commerce extérieur des Etats-Unis s’est dégradée.
Performances des marchés européens au T1: CAC +18,8%, DAX +23%, PSI +26%. Faut-il rester positionné sur l’Europe ?
Voir la vidéo des tendances sur les marchés financiers
