septembre 2014 - Page 2 sur 2

Taux de change bilatéral nominal, définition et caractéristiques

Définition et caractéristiques du taux de change bilatéral nominal.

Le taux de change bilatéral nominal est le prix d’une monnaie exprimée dans une autre par rapport à la cotation, qui donne la valeur d’une monnaie par rapport à une autre.

Le taux de change bilatéral nominal est établi sur le marché des changes, ou Forex ( voir formation Forex), par confrontation entre O et D

Définition de la cotation au certain

La cotation au certain est le prix relatif de la monnaie domestique en monnaie étrangère, soit le nombre d’unités de monnaie étrangère nécessaires à une unité de monnaie domestique. ( voir Forex: les types de taux de change)

Définition de la cotation à l’incertain

La cotation à l’incertain est le prix relatif de la monnaie étrangère en monnaie domestique, soit le nombre d’unités de monnaie domestique nécessaires à une unité de monnaie étrangère. ( voir Forex: les types de taux de change)

Lien entre cotation au certain et cotation à l’incertain

Ces taux de change ne sont que l’inverse l’un de l’autre.

Fluctuation du change

Dans un système de changes flottants ( libre confrontation entre O et D de monnaie), le taux de change va varier au cours du temps. Il existe deux types de variations :
– Dépréciation de la monnaie.
– Appréciation de la monnaie

Dépréciation, définition

Lorsque le prix de la monnaie domestique en monnaie étrangère diminue, on parle d’une dépréciation de la monnaie domestique par rapport à la monnaie étrangère. ( voir formation marché des changes)

La dépréciation de la monnaie domestique se traduit par une diminution du taux de change de la monnaie domestique cotée au certain et par une augmentation du taux de change de la monnaie domestique cotée à l’incertain.

Appréciation, définition

Lorsque le prix de la monnaie domestique en monnaie étrangère augmente, on parle d’une appréciation de la monnaie domestique par rapport à la monnaie étrangère.

L’ appréciation de la monnaie domestique se traduit par une augmentation du taux de change de la monnaie domestique cotée au certain et par une diminution du taux de change de la monnaie domestique cotée à l’incertain.

Pour plus d’informations sur les taux de change et le marché des changes, voir notre formation Forex

Forex: les types de taux de change

Forex et marché des changes: quels sont les différents types de taux de change ?

Il existe 2 types de taux de change, selon la date de l’échange réel des monnaies: le taux de change au comptant et le taux de change à terme.

Taux de change au comptant, définition

Le taux de change au comptant est le prix pour une transaction immédiate ( 1 ou 2 jours maximum pour les grosses transactions).

Taux de change à terme, définition

Le taux de change à terme est le prix pour une transaction qui interviendra à un certain moment dans l’avenir ( 30, 90 ou 180 jours). Les transactions au comptant ne représentent que 40% du volume des transactions du Forex. Le marché des changes est donc nettement un marché à terme ( voir formation Forex)

Un taux de change peut être exprimé de 2 façons: la cotation au certain et la cotation à l’incertain.

Cotation au certain, définition

La cotation au certain consiste à donner le nombre d’unités monétaires étrangères équivalent à une unité de monnaie locale.

Cotation à l’incertain, définition

La cotation à l’incertain indique le nombre d’unités monétaires locales correspondant à une unité de monnaie étrangère ( voir formation marché des changes). Lorsque l’euro s’apprécie contre les autres devises, son cours coté au certain s’élève, en revanche, son cours coté à l’incertain diminue.

Pour plus d’informations sur les taux de change et le marché des changes, voir notre formation Forex

Qu’ est-ce que le Forex ?

Le Forex ( Foreign Exchange) est également connu sous le nom de marché des changes. Voici la définition du Forex et les caractéristiques du marché des changes.

Forex définition

Le Forex, ou marché des changes, est un lieu physique où s’échangent les devises des pays. Le marché des changes est également appelé marché des devises. Le Forex est le second plus important marché financier au monde en terme de volume global, juste derrière le marché des taux. C’est sur le marché des changes que les devises du monde entier sont échangées à des taux de change variant en permanence. Toutes les monnaies du monde sont vendues et achetées en temps réel sur le Forex.

Caractéristiques du marché des changes ( Forex)

Le Forex fonctionne 24h/24 et les transactions s’effectuent quasiment en
continu.

Le marché des changes est un réseau organisé à l’échelle planétaire, mais de manière décentralisée grâce au système de paiement et de compensation automatisé au niveau mondial tel le CHIPS (Clearing House Interbank System) pour les transactions comportant une contrepartie en dollars.

La diffusion planétaire de l’information financière s’effectue par biais d’agences comme Reuter, Telerate, Bloomberg.

L’une des caractéristiques du marché des changes est qu’il utilise partout les mêmes procedes (tables de change, technologies informatiques) et les mêmes produits.

Le Forex est un marché concentré. En 2010, les 5 premières places financières concentraient 70% de valeur des transactions ( 37% à Londres, 18% à New-York, 6% à Tokyo et 5% à Singapour et Zurich).

Concentration des monnaies échangées sur le Forex:
USD = 85%
EUR = 39%
JPY = 19%
GBP = 12%

Il est désormais possible de trouver des formations professionnelles Forex ainsi que des formations marché des changes grâce au DIF.

Pour plus d’informations sur le Forex et le marché des changes, voir notre formation Forex.

Les nouvelles règles de contrôle des agences de notation

Près de 15 nouvelles règles de contrôle des agences de notation ont été adoptées par le gendarme boursier américain. Ces nouvelles règles de contrôle étaient demandées et attendues depuis 2010.

Les nouvelles règles de contrôle des agences de notation devront permettre d’améliorer la qualité des évaluations de crédits, leur transparence, tout en augmentant la responsabilité des agences. Elles devraient également permettre de protéger les investisseurs et les marchés contre la répétition de pratiques ayant été au centre de la crise financière.

Une dizaine d’agences de notation sont concernées par ces nouvelles règles de fonctionnement et de contrôle, dont Moody’s, Standard and Poor’s et Fitch. Le gendarme boursier américain a ciblé les agences de notation devant évaluer le risque de non-remboursement de la dette d’un État, d’une entreprise ou d’une collectivité locale.

Avec ces nouvelles règles de contrôle, les agences de notation concernées devront améliorer leurs contrôles internes et mettre en place des règles plus strictes. Le gendarme boursier souhaite ainsi éviter les conflits d’intérêts au sein des agences de notation. Désormais, les nouvelles méthodes statistiques des agences de notation servant à évaluer les notes devront être vérifiées par des salariés qui ne sont pas chargés de déterminer ces notes.

Les agences de notation devront désormais effectuer des bilans annuels de leurs procédures de contrôle interne, tout comme la responsabilité de l’encadrement dans leur application.

Avec les nouvelles règles de contrôle, les agences de notation seront désormais obligées de de publier les données et l’historique de leurs notations. Les nouvelles règles de contrôle des agences de notation entreront en vigueur 60 jours après leur publication au Registre fédéral.

source: latribune.fr

Liste de banques françaises supervisées par la BCE

La BCE a publié la liste de 120 banques de la zone euro qu’elle supervisera dès le 4 novembre. Parmi ces établissements, 10 banques françaises seront supervisées par la BCE dans le cadre du Mécanisme unique de supervision.

L’ Union bancaire avait décidé de mettre en place le Mécanisme unique de supervision afin de réduire les risques de crises bancaires. Le Mécanisme unique de supervision débutera le 4 novembre prochain, date à partir de laquelle 120 banques de la zone euro dont la valeur des actifs dépasse les 50 milliards d’euros seront supervisées par la BCE. Le Mécanisme unique de supervision sera dirigé par Danièle Nouy, ancienne représentante de la France au Comité de Bâle.

Voici la liste de 10 banques françaises supervisées par la BCE dans le cadre du Mécanisme unique de supervision:

– BNP Paribas

– BPCE

– Crédit Agricole SA

– Société Générale

– Confédération nationale du Crédit Mutuel

– HSBC France

– La Banque Postale

– Société de financement local (SFL)

– Bpifrance

– CRH (Caisse de refinancement de l’habitat).

Montants des actifs des banques françaises:

Les groupes BNP Paribas, BPCE, Crédit Agricole SA et Société Générale dépassent les 1.000 milliards d’euros d’actifs. Les actifs de la Confédération nationale du Crédit Mutuel sont compris entre 500 et 1000 milliard d’euros. HSBC France et La Banque Postale détiennent quant à eux entre 150 et 300 milliards d’euros d’actifs, alors que la SFL détient entre 75 et 100 milliards d’euros d’actifs. Enfin, Bpifrance et la CRH détiennent entre 50 et 75 milliards d’euros d’actifs.

Les banques dont les actifs sont inférieurs au seuil de 50 milliards d’euros seront quant à elles toujours supervisées par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Parmi les banques supervisées par l’ ACPR, on retrouve notamment Barclays France.

source: cbanque.com

Pourquoi renégocier un crédit avec la baisse des taux

Avec la nouvelle baisse des taux annoncée par Mario Draghi, président de la BCE, il devient désormais intéressant de renégocier un crédit.

L’heure est désormais propice à la renégociation d’un crédit ! Mario Draghi vient en effet d’annoncer la baisse du taux directeur de la BCE à 0,05%. Les banques pourront désormais emprunter quasiment gratuitement auprès de la Banque centrale européenne et ainsi faire bénéficier leurs clients de prêts à des taux très avantageux. Le taux moyen des crédits immobiliers était de 2,68% en août dernier et pourrait passer la barre des 2,5% dans les jours à venir.

Le contexte actuel est donc très favorable pour les emprunteurs souhaitant renégocier un crédit. D’après un banquier, c’est le moment de renégocier son crédit: « aujourd’hui, presque tout le monde à intérêt à la faire! On a coutume de dire qu’il ne fallait pas que le prêt soit trop ancien pour que l’opération soit intéressante ». « La baisse actuelle est telle que même les crédits qui ont déjà plus de dix ans peuvent dégager un gain significatif », explique ainsi Sandrine Allonier, responsable des relations banques de Vousfinancer.com.

Ainsi, la renégociation d’un prêt de 100 000 euros souscrit en 2003 pourra permettre d’économiser 4200 euros de remboursement ! D’après le site challenges.fr, tous les emprunteurs ayant signé leur prêt entre mi-2007 et mi-2010 et entre mi-2011 et fin 2012 seront gagnants à toute renégociation de crédit. Foncez !

La collecte de l’ assurance-vie en forte hausse en juillet

L’assurance-vie a le vent en poupe et a enregistré une collecte nette de 3,9 milliards d’euros en juillet, son plus haut niveau depuis 4 ans.

D’après l’ Afa ( Association française de l’assurance), l’assurance-vie a enregistré une collecte nette de 3,9 milliards d’euros en juillet, son plus haut niveau depuis juillet 2010 où la collecte nette de l’assurance-vie s’était élevée à 6,3 milliards d’euros.

La collecte nette de l’assurance-vie s’élève désormais à 14,2 milliards d’euros depuis le début de l’année, alors qu’elle s’était élevée à 10,8 milliards pour toute l’année 2013.

Cette forte hausse de la collecte de l’assurance-vie s’explique notamment le taux de rémunération plutôt attractif, aux alentours de 2,8% pour les fonds en euro en 2013, ainsi que par le contexte fiscale stable favorable et par la baisse du taux du livret A.

La carte mondiale des faillites d’ Etats

Voici la carte mondiale des faillites d’ Etats, en nombre de faillites par pays depuis 1975.

On constate que la plupart des pays en faillite depuis 1975 sont situés en Amérique latine ( Amérique du sud et Amérique centrale).

Parmi les Etats ayant connu le plus de faillites, on retrouve notamment le Nigeria avec 5 faillites depuis 1795, l’ Uruguay, l’ Argentine, le Pérou et le Venezuela, avec 4 faillites chacun. Viennent ensuite l’ Equateur et la Bolivie avec 3 faillites depuis 1975.

Voici la carte des faillites d’Etats