Finances – Page 19

Réduire l’ impôt sur les plus-values boursières

Les plus-values boursières ne sont pas toujours simples à déclarer. Comment faire pour éviter de mal déclarer ses plus-values boursières et de voir une partie de sa performance partir dans les poches du fisc ?

Pour les revenus non imposables, les plus-values boursières ne sont pas soumises à l’impôt, seulement aux prélèvements sociaux de 15,5%. Si vous êtes taxé à 45%, vos plus-values boursières seront alors taxées jusqu’à 55% avec les prélèvements sociaux.

Pour réduire la facture fiscale des plus-values boursières, si vos revenus d’activité fluctuent beaucoup d’une année sur l’autre, alors mieux vaut vendre les titres une année où les revenus professionnels sont moins importants: réalisez vos ventes l’année où votre taux marginal d’imposition est le plus faible. Pensez également à déduire les frais de courtage de vos gains déclarés, c’est autorisé.

Abattement pour durée de détention

Vous avez droit à un abattement sur les plus-values boursières. Cet abattement est de 50% pour le calcul de l’impôt après 2 ans de détention et de 65% après 8 ans. Attention, l’abattement pour durée de détention s’applique seulement sur les actions françaises et étrangères, et sur les sicav investies à 75% en actions.

Les abattements pour durée de détention s’appliquent-ils sur les moins-values boursières ?

Les abattements ne s’appliquent pas aux sicav obligataires, dont le cours s’est envolé depuis quelques années, ni aux sicav monétaires. L’abattement pour durée de détention ne s’applique pas pour les calcul des prélèvements sociaux.

Avant de céder un titre, vérifiez la date d’acquisition et n’hésitez pas à retarder les ordres de ventes. Si vous avez des moins-values potentielles, vendez vos titres avant les 2 ans de détention. Pour les plus values-boursières, ne pas négliger le PEA.

Avantages du PEA pour les plus-values boursières

– Déposer jusqu’à 225 000 euros sur le compte titres.
– Cumuler le PEA avec le PEA PME-ETI.
– Gérer le portefeuille actions françaises / européennes en franchise d’impôt.
– Possibilité de sortir en rente défiscalisée.

L’ euro est un extrémisme religieux

Au micro de BFMTV, Olivier Delamarche a déclaré que « L’euro n’est pas une religion, et ne doit pas être un religion. Or, aujourd’hui, c’est un extrémisme religieux« .

Alors que l’Europe sort d’une semaine difficile, Olivier Delamarche a encore milité en faveur d’une sortie de la Grèce de la zone euro sur BFMTV ( voir La Grèce doit sortir de l’ euro au plus vite). Selon lui, les négociations actuelles autour du remboursement des créances grecque sont ridicules puisque la Grèce ne pourra pas rembourser sa dette de toute façon ( voir La Grèce ne remboursera pas sa dette – vidéo).

« La seule issue pour la Grèce est la sortie de la zone euro. L’euro n’est pas une religion, et ne doit pas être un religion. Or, aujourd’hui, c’est un extrémisme religieux. On aurait dû sortir la Grèce de la zone euro il y a plusieurs années, cela nous aurait coûté 3 fois moins cher. Et là, on cherche à prolonger les choses de 4 ou 5 ans pour que cela nous coûte le double », a ainsi ironisé Olivier Delamarche sur BFMTV.

Voir la vidéo L’ euro est un extrémisme religieux

Les Etats-Unis en récession ?

Alors que le chômage a augmenté de 5,4% en avril aux Etats-Unis, Olivier Delamarche lance un pavé dans la marre et annonce un début de récession aux Etats-Unis.

Olivier Delamarche était l’invité de BFMBusiness pour analyser le ralentissement de la croissance aux Etats-Unis ( voir aussi Ralentissement de l’ activité économique aux Etats-Unis). Comment expliquer la forte hausse des taux américains ? Cette hausse des taux américains s’explique principalement par une logique de flux et de prises de profits ( voir Les tendances sur les marchés financiers en avril). Mais ce phénomène ne devrait pas durer très longtemps selon Olivier Delamarche.

L’associé gérant de Platinum gestion est également revenu sur la croissance quasi-nulle aux Etats-Unis au premier trimestre 2015. Et selon lui, les Etats-Unis sont quasiment en récession. Olivier Delamarche pointe notamment du doigt les nombreuses annonces de fermetures de magasins de détail aux Etats-Unis ( 6000 depuis le debut de l’anneee), la stagnation des revenus, la baisse des importations ainsi que le nombre record de refus de crédits accordés par les banques ( à un niveau supérieur à 2008). Alors que l’on espérait que la baisse du pétrole redonnerait du pouvoir d’achat aux américains, Olivier Delamarche se demande aujourd’hui où est passé ce pouvoir d’achat. D’après lui, il n’y aura pas de reprise durable de la croissance aux Etats-Unis.

Voir la vidéo sur les Etats-Unis vers la récession.

Les tendances sur les marchés financiers en avril

Avec la remontée de l’euro et du pétrole, quelles sont les grandes tendances sur les marchés financiers en avril ?

La principale tendance sur les marchés financiers en avril est la prise de bénéfices sur les valeurs internationales défensives. Les valeurs cycliques offrent également de bonnes performances. On observe également une inversion de flux de collecte sur les actions européennes en avril: ralentissement puis décollecte.

Alors que l’euro, le pétrole et les taux d’intérêt repartent à la hausse et que l’on constate un ralentissement de l’activité aux Etats-Unis, il va falloir réajuster son portefeuille en fonction de cet environnement. Avec la Fed qui va augmenter ses taux dans les prochains mois, l’environnement va être de plus en plus difficile pour les actions américaines.

Jean-François Bay, directeur général de Morningstar France, a analysé sur BFMTV les tendances des marchés financiers en avril. Voir vidéo

Comment transférer son assurance-vie ?

Comment faire pour transférer son contrat d’assurance-vie ?

Le transfert de contrat d’assurance vie n’existe pas en France. La seule possibilité est donc de racheter le contrat d’assurance vie, en perdant l’avantage fiscal, pour en souscrire un autre.

Jean-François Filliatre, directeur éditorial des MarchésGagnants.com a répondu à d’autres questions de ce type sur BFMTV. Comment déclarer des bons de capitalisation à l’ISF ? Les plus-values sur les Lyxor India et Lyxor World water bénéficient-elles des mêmes abattements que sur les actions ? Voir vidéo.

Ralentissement de l’ activité économique aux Etats-Unis

L’activité économique a enregistré un fort ralentissement au 1er trimestre 2015 après les bons chiffres du dernier trimestre 2014.

Alors que le PIB des Etats-Unis avait enregistré une croissance de 2,2% au 4ème trimestre 2014, il n’a augmenté que de 0,2% au 1er timestre 2015 ( +1% sur un an).

Valérie Gastaldy, stratégiste chez Day By Day, analysé le ralentissement de l’économie aux Etats-Unis et la politique monétaire de la Fed. Vidéo.

Il n’ y aura pas de reprise européenne

Alors que 12 sociétés du CAC 40 publient leurs résultats trimestriels cette semaine, Olivier Delamarche estime qu’il n’y aura pas de reprise européenne.

Inflation en Europe: le quantitative easing va-t-il porter ses fruits ? Selon Olivier Delamarche, associé et gérant de Platinium gestion, la reprise n’a été que dans les chiffres de l’OCDE et de l’Insee mais pas dans le réel. Pas de baisse du chômage, pas de balance commerciale qui s’améliore ( comme celle de l’Espagne par exemple): sur les vrais chiffres, on ne voit pas de reprise en Europe.

Même si la baisse de l’euro pourrait permettre de vendre a l’extérieur, il faudrait pour cela de la croissance a l’extérieur. Or il n’y a pas de croissance chinoise , ils importations chinoises et japonaises se sont effondrées, les Etats-Unis ralentissement également… Dans ce contexte, d’où viendra la croissance ? Qui pourra nous acheter des biens et services ? Quelle sera la finalité ?

Voir en vidéo l’analyse d’Olivier Delamarche sur la reprise européenne

Quelle stratégie sur les actions européennes ?

Les actions européennes sont en effervescence, est-ce encore le moment d’investir ? Quels sont les risques de valorisations artificielles sur les marchés ?

Dans un contexte où l’économie réelle ne reprend pas, où les marchés de taux et les obligations ne rapportent rien et grâce aux liquidités de la BCE, les flux massifs risquent de se porter sur les actions, et particulièrement sur les actions européennes. Quels sont les titres capables de transformer du volume en valeur ?

Voici les conseils par secteurs de Comgest sur les actions européennes:

– A l’achat: Big data et outsourcing, santé, luxe, distribution et biens de consommation

– A exclure: bancaires, matières premières

Laurent Dobler, directeur général de Comgest, a analysé la stratégie à adopter sur les actions européennes.Voir la vidéo

Que rapportent les Sicav monétaires ?

Les Français détiennent encore des Sicav monétaires sur leur compte-titre ordinaire ainsi que sur leur épargne salariale. Mais que rapportent aujourd’hui les Sicav monétaires ?

Une Sicav est une société d’investissement à capital variable. Si toutes les Sicav monétaires ne rapportent pas d’argent, les fonds de la zone euro affichent une performance de 0,19% sur un an. Alors que les encours de l’épargne salariale s’élèvent aujourd’hui à 110 milliards d’euros, 43 milliards sont investis sur des fonds d’actions de l’entreprise et 67 milliards sur des fonds diversifiés. Fin 2014, les fonds monétaires représentaient 1/3 de l’épargne salariale !

En France, 9 millions de personnes reçoivent de la participation ou de l’intéressement. La participation, obligatoire dans les entreprises de plus de 50 salariés, est versée en fonction des bénéfices. L’intéressement, facultatif, fait quant à lui l’objet d’un accord d’entreprise, dont le montant moyen atteint environ 1500 euros par an.

Jean-François Filliatre, directeur éditorial de MarchésGagnants.com, a répondu à la question: que rapportent les Sicav monétaires ? Voir vidéo

Quelle stratégie en cas de hausse des marchés ?

Quelle stratégie adopter en cas de hausse des marchés ? Quelles sont les tendances et les valeurs boursières à privilégier ?

Bourses européennes: les indices ont déjà pris autour de 20% depuis janvier. Reste-t-il de bonnes affaires à réaliser alors que beaucoup de titres sont au plus haut ? Est-il trop tard pour investir ? Sur quelles valeurs peut-on encore miser ?

D’après Roland Laskine, rédacteur en chef de La Lettre des Placements, la prise de bénéfices est recommandée. Les facteurs de hausse à la Bourse sont principalement le succès du QE, la reprise économique, la bonne santé des entreprises, la hausse des dividendes, les rachats d’actions et les OPA.

Dans quels secteurs peut-on encore trouver du rendement ? Conseils pour les particuliers sur les marchés boursiers:

– Aller sur les marchés actions/ diversifiés
– Choisir des secteurs en contrecycle ( énergie, pétrole, matières premières)
– Choisir des secteurs porteurs structurellement ( aéronautique, tourisme)

Voir la vidéo sur les stratégies à adopter en cas de hausse des marchés