Objectifs :
• Apporter une présentation synthétique du Repo à travers la description de ses principaux aspects techniques, réglementaires, juridiques et comptables
• Comprendre les motivations des intervenants, la structure du marché et son mode de fonctionnement
• Connaître les mécanismes de pricing et les risques associés aux opérations de cession de titre.
Programme :
Continuer la lecture de Formation Finance : Repo – une approche pratique
Objectifs :
• Comprendre l’organisation des marchés monétaires, le rôle des différents intervenants
• Apprendre l’utilisation des principaux produits
• Intégrer les risques qu’ils comportent
Programme :
Continuer la lecture de Formation Finance : Marché monétaire – fondamentaux et pratiques
Objectifs :
– Comprendre l’organisation d’une salle de marchés financiers
– Comprendre le rôle des acteurs principaux d’une salle de marchés
Programme :
Définitions Continuer la lecture de Formation Finance : Organisation d’une salle des marchés
Objectif :
Programme :
Rôle des marchés financiers Continuer la lecture de Formation finance : Organisation des marchés financiers
Formation IFRS et instruments financiers : principes et application pour les entreprises
Objectifs :
– Réviser les normes comptables IFRS
– Étudier leur application pratique à travers plusieurs cas en entreprise
Programme :
Objectif :
– Comprendre les différents types de risques pays, identifier les pays à risque
– Apprendre à les évaluer et les maîtriser
Programme :
Continuer la lecture de Formation Finance : Gestion du risque pays
Objectifs
– Comprendre ce qu’ est un OPCVM, son mode de fonctionnement, comme il est géré
– Identifier les acteurs qui interviennent dans la vie d’un OPCVM et comprendre leur rôle
Programme
TYPOLOGIE ET CRITERES DE CHOIX D’UN OPCVM Continuer la lecture de Formation finance: Fondamentaux sur les OPCVM
Objectifs
– Appréhender les principaux types de titrisation.
– Comprendre les mécanismes communs à tous les montages de titrisation.
– Connaître les poins essentiels de l’ analyse des actifs éligibles auprès de la BDF.
Programme
Principes et mécanismes de la titrisation
• La titrisation : transfert et redécoupage du risque
Mécanisme de redécoupage du risque
Les composantes d’une opération de titrisation
• Les acteurs de ce marché et leur motivation
Cédants (gestion du bilan, financement)
Objectifs
– Comprendre les mécanismes et l’ utilisation des options, futures et produits dérivés
– Savoir évaluer un produit dérivé ( pricing)
– Comprendre le principe des principales stratégies de couverture
Programme
Les produits dérivés : fondamentaux et pratiques
Rappel : différence entre produits cash et produits dérivés
• Le marché des produits dérivés
– Marché de gré à gré (OTC) et marché organisé
– Les différents marchés
– Les différents produits dérivés: options, dérivés fermes (futures, forwards,
swaps)…
– Les options ou dérivés optionnels
Qu’est-ce qu’une option?
Utilisation: couverture ou effet de levier
Pricing: notion de volatilité et de valeur temps
Différentes stratégies; spread, strangle, straddle, collar
Mise en pratique : découverte des options principales: put, call, floor, cap et utilisation
dans les produits structurés. Exemple de produits structurés
• Les dérivés fermes
– Qu’est ce qu’un dérivé ferme?
Forwards et futures (sur actions et indices) et utilisation / Change à terme
– Les swaps : Définition / IR swaps et autres swaps
– Les dérivés de crédit : CDS: définition et utilisation
– Indices de crédit et utilisation
– Évolution du marché des dérivés de crédit: big bang
• Fondamentaux du pricing et du trading de dérivés
– Identification des risques
– Notion de NPV
– Calcul du mark-to-market
– Gestion en delta neutre et notion de grecs
Mise en pratique : étude de la gestion d’un portefeuille de dérivés et optimisation
Les produits structurés
•Définition et présentation du marché
.Intérêt des produits structurés et difficultés théoriques
.Définition d’un produit structuré
.Définition et profil de gain contractuel
•Décomposer les produits structurés
2 grandes familles: capital garanti ou non
Rapport risque / rendement
•Qui sont les acteurs du marché des produits structurés ?
Banques, sociétés de gestion
Les corporates et états
Les assets –managements et la clientèle privée
•Forme juridique des produits structurés
Certificats / EMTN et BMTN/ Obligations (convertibles, reverses)
Exemples de produits structurés : Produits de première génération / Garantie en capital et indexation à la performance d’un indice ou d’une action, d’un panier de valeurs, d’une obligation zéro-coupon combinée à une partie optionnelle
Typologie des produits structurés
•Produits de première génération
Garantie en capital et indexation à la performance d’un indice ou d’une action, d’un panier de valeurs, d’une obligation zéro-coupon combinée à une partie optionnelle
•Produits de seconde génération
Construction à partir de produits dérivés exotiques
Barrières activantes (knock-in) et désactivantes (knock-out)
Options digitales (cash et nothing ou asset et nothing)
Options Lookback
Options Ladder
Options asiatiques
Autres options : cliquet, chooser, corrélation, basket?
Pricing et stratégies de couverture Simulation Monte-carlo
Méthode binomiale
Hedging dynamique vs Hedging statique
Prise en compte du concept de volatilité
Utilisation des dérivés actions dans les produits structurés
•Maîtriser les options à effet de levier sur la performance : options plain vanilla «capée», barrières
•Maîtriser les options lissant la performance : asian, asian «floorée», super moyenne
•Maîtriser les options captant la performance : one touch, ladder
•Utiliser les collars et loans
Pricing et pay-offs en fonction de l’évolution des composantes
•Produits à levier
Spread warrant
Knock-out warrants
•Produits delta one ou de participation
Certificats tracker
Certificats bonus
•Produits de rendement ou d’optimisation de la performance
Reverse convertibles
Barrier range reverse convertibles
•Exemples du marché Forex
Les accumulateurs
Les target forwards
Nombre maximum de participants : 8 personnes
Dates et prix: Voir nos prix et nos dates en cliquant ici
Durée de la formation : 2 jours
Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :
contact@actions-finance.com
+ 33 1 47 20 37 30
Objectifs
Programme
L’environnement financier de l’entreprise et ses contraintes
• Back to basics: création d’entreprise et contraintes: les trois cycles de l’activité financière : investissement, exploitation, financement
• Qui fait quoi? Actionnaires, créanciers, opérationnels et exigences respectives
• Quelle finalité : résultat et richesse
• Quelles contraintes : financement et solvabilité VS rentabilité
Rappel sur les états financiers
• Bilan: actif VS passif ou dépenses VS financement
• Compte de résultat: produits VS charges
• Tableau de flux et annexes
• Utilisation et obligation de publication Continuer la lecture de Formation finance: Finance pour les non – financiers
