Catégorie : Gestion des risques

Emporiki transfère ses actions au Crédit Agricole

La banque grecque Emporiki va transférer ses actions au Crédit Agricole.

Emporiki transfère ses actions au Crédit AgricoleEmporiki , filiale grecque du Crédit Agricole, va transférer les actions de ses filiales en Roumanie, Bulgarie et Albanie au Crédit Agricole. Emporiki avait déjà commencé à transférer ses actions à la banque français dès 2009.

Ce transfert des actions d’ Emporiki au Crédit Agricole permettra à la banque française de renforcer ses liens avec les filiales d’ Emporiki dans les balkans. Cela permettra également au Crédit Agricole d’optimiser la gestion du capital.

A propos du transfert de ses actions vers le Crédit Agricole, la banque Emporiki a déclaré: « Cet accord va aussi permettre à Emporiki de rationaliser encore plus la structure de l’entreprise et de renforcer ses efforts pour faire face aux circonstances et difficultés actuelles« .

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source: Reuthers

Vers une nouvelle aide à la Grèce ?

Les chefs d’ Etat de la zone euro réfléchissent actuellement à un 3ème plan d’ aide à la Grèce.

3ème plan d' aide à la GrèceLa Grèce ne possède plus que 2 milliards d’euros de liquidités pour payer les salaires et les retraites des fonctionnaires jusqu’au 20 juillet.

Selon le ministère des Finances grec, les recettes publiques se sont chiffrées à 666 millions d’euros sur les 5 premiers mois de 2012, un montant inférieur à l’objectif prévu. La Grèce a pris un énorme retard dans la collecte d’impôts et les privatisations, privant ainsi l’ Etat de nombreuses rentrées d’argent dont il aurait pourtant besoin rapidement.

Le montant de ce 3ème plan d’ aide à la Grèce pourrait s’élever à plusieurs dizaines de milliards d’euros

La Grèce avait déjà reçu une première aide de 110 milliards d’euros en 2010, puis avait bénéficié d’un 2ème plan d’aide, sous forme de crédits, de 130 milliards d’euros en 2011.

Plusieurs dirigeants  de la zone euro menacent la Grèce d’une sortie de l’euro si elle n’applique pas le plan de rigueur qui lui a été imposé en échange de ces aides ( voir Plan d’ urgence pour la Grèce).

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Gestion du risque pays

source: les Echos

Fitch dégrade les banques espagnoles

L’agence de notation Fitch vient de dégrader la note de la plupart des banques espagnoles.

Fitch dégrade les banques espagnolesAprès avoir dégradé les notes des banques espagnoles Santander et BBVA, Fitch vient de dégrader les notes de 18 autres banques espagnoles à BBB.

L’agence de notation Fitch estime que les portefeuilles de crédits des banques espagnoles pourraient encore se dégrader et a donc décidé d’abaisser la note des banques espagnoles.

L’ Espagne doit injecter plus de 50 milliards d’euros dans ses principales banques afin d’assainir son secteur bancaire. Pour recapitaliser ses banques, l’ Espagne va bénéficier d’un plan d’ aide européen dont le montant est encore incertain mais qui pourrait atteindre 100 milliards d’euros ( voir Aide du FESF à l’ Espagne ?). Le versement de l’ aide à l’ Espagne dépendre de sa capacité à réformer son secteur bancaire,

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source: le Monde

Union bancaire européenne en 2013 ?

José Manuel Barroso estime qu’une union bancaire européenne pourrait voir le jour en 2013.

Union bancaire européenne en 2013Le président de la Commission européenne José Manuel Barroso envisage la mise en place d’une union bancaire dans l’ UE dès 2013. Les chefs d’Etat de l’UE réfléchissent actuellement à la mise en place d’une union bancaire européenne en 2013 sans modification des traités, et présenteront leurs propositions dans les mois à venir.

Quel sera le rôle de l’ union bancaire européenne ?

Cette union bancaire européenne serait un fonds commun de garantie des dépôts et un fonds de démantèlement financé par des taxes sur les établissements financiers. L’ union bancaire européenne servirait également au contrôle aux frontières.

Cependant, l Allemagne estime que la mise en place d’une union bancaire européenne nécessiterait une modification des traités.

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source: les Echos

Les banques françaises veulent rencontrer François Hollande

Les dirigeants des grandes banques françaises souhaitent rencontrer François Hollande.

Les banques françaises veulent rencontrer HollandeLa Fédération bancaire française (FBF), présidée par Frédéric Oudéa, PDG de la Société générale, a envoyé un courrier au président François Hollande lui demandant de les recevoir.

Les grandes banques françaises souhaitent discuter avec le Président de la République de la crise de la zone euro et des futures réformes bancaires prévues par son gouvernement.

La Fédération bancaire française souhaite s’entretenir avec François Hollande à propos de la situation économique de la Grèce, de l’ Espagne, ainsi que de leur secteur bancaire.

Les banques françaises souhaitent présenter au Président leurs solutions pour favoriser la croissance. Les banquiers français, inquiets du doublement du plafond du livret A ( voir Doublement du plafond du livret A) souhaiteraient également connaître la position de François Hollande concernant l’ épargne des Français. La Fédération bancaire française souhaiterait orienter l’épargne vers les dépôts bancaires, dont ils ont le libre usage, et le financement des entreprises.

De même, la Fédération bancaire française ne veut pas d’une séparation des activités des banques, contrairement à ce qu’envisage François Hollande ( voir Séparation des banques de dépôts et de marché ?).

La Fédération bancaire française voudrait enfin aborder avec le Président son projet d’ impôt bancaire.

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source: le Monde

Séparation des banques de dépôts et de marché ?

Selon un cabinet d’analystes indépendants, la séparation des banques de dépôts et de marché permettrait de récupérer de la valeur aux actionnaires sans léser les clients et l’intérêt général.

Séparation des banques de dépôts et de marchéLe cabinet d’analystes indépendants Alphavalue s’est prononcé en faveur de la mise en place en Europe et en France de la séparation des banques de dépôts et de marché.

Un des analystes bancaire de chez Alphavalue a déclaré « Les actionnaires ayant encaissé une perte de valeur de 81% depuis 2007 sur les quatre banques françaises cotées, ils ont leur mot à dire sur une solution qui pourrait leur faire récupérer de la valeur et être aussi bénéfiques aux autres parties prenantes« .

Le cabinet Alphavalue se montre donc favorable à un Glass-Steagall act  ( séparation de la banque d’investissement de l’activité de banque de dépôts et d’entreprise), qui avait déjà été mis en place aux Etats-Unis après la crise de 1929 et qui avait perduré jusqu’au milieu des années 90.

Selon Alphavalue, c’est à partir de la fin du Glass Steagall Act aux Etats-Unis que la finance a commencé à déraper.

Le cabinet d’analystes indépendants estime qu’un retour à la séparation des banques de dépôts et de marché serait la meilleure options pour toutes les parties prenantes (actionnaires comme clients et déposants) sauf pour les dirigeants et les traders.

Sur 882 milliards d’euros de destruction de valeur pour les actionnaires (chute de capitalisation boursière et recapitalisations) engendrés par les banques européennes depuis le début de la crise, 164 milliards d’euros sont dûs uniquement aux banques françaises.

Cependant, le cabinet reconnait que la séparation des banques de dépôts et de marché ne protège pas contre le risque systémique.

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source: les Echos

Le CIC réduit ses avoirs européens

Le fonds souverain chinois CIC réduit ses avoirs en actions et en obligations européennes.

Le CIC réduit ses avoirs européensAvec la hausse du risque d’ éclatement de la zone euro, le CIC a décidé de réduire ses avoirs européens.

Le fonds souverain chinois CIC estime qu’il y a actuellement trop de risques sur les marchés publics européens. Le CIC a déjà réduit depuis longtemps son exposition à la Grèce, à l’ Irlande et au Portugal.

Le fonds souverain chinois CIC gère 410 milliards de dollars d’actifs placés à l’étranger, sur des réserves de change de la Chine qui dépassaient 3 300 milliards de dollars fin mars ( voir aussi  Renforcement du fonds souverain chinois).

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Marchés des changes: fondamentaux et pratiques

source: le Monde

La Commission européenne relève le plafond de garanties de Dexia

La Commission européenne a autorisé le relèvement du plafond des garanties publiques de Dexia de 45 à 55 milliards d’euros.

Dexia garanties publiquesLa plafond des garanties publiques de Dexia, précédemment établit à 45 milliards d’euros ( voir Hausse du plafond de garanties publiques de Dexia), va donc être relevé de 10 milliards d’euros, à 55 milliards.

La Commission européenne a cependant émis des réserves concernant le plan de démantèlement de Dexia. Bruxelles estime que le seul fait de recycler au sein d’un nouvel acteur du financement des collectivités locales le véhicule de refinancement de Dexia, DMA, ne serait pas compatible avec le régime des aides d’Etat.

Il manque toujours 15 milliards d’euros pour financer les collectivités locales, et pour le moment, les décisions sont suspendues en attendant le résultat des élections législatives.

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source: les Echos

Recapitalisation des banques portuguaises

Le Portugal va recapitaliser son système bancaire à hauteur de 6,65 milliards d’euros.

Recapitalisation des banques portuguaisesLe Portugal va injecter 6,65 milliards d’euros de liquidités dans les banques BCP, BPI et CGD. Cette recapitalisation permettra aux banques portugaises de respecter les exigences de l’ Autorité bancaire européenne en matière de fonds propres.

Comment le Portugal va-t-il recapitaliser son système bancaire ?

Sur les 6,65 milliards d’euros de liquidités injectés par le Portugal dans ses banques, 5 milliards proviennent de l’ aide de l’ UE et du FMI de 12 milliards d’euros accordée au Portugal en mai 2011 en échange de l’ adoption de mesures de rigueur pour redresser les comptes du pays, en pleine crise.

Le Portugal va connaître une récession de plus de 3% du PIB en 2012, avec un taux de chômage record de près de 15%.

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source: les Echos

Plan de sauvetage pour Chypre

Chypre pourrait demander un plan de sauvetage de l’UE pour sauver son système bancaire.

Plan de sauvetage pour ChypreChypre, en pleine récession ( -0,7% en 2011, avec une prévision de -0,5% en 2012), envisage de demander une aide de l’ UE pour sauver ses banques exposées à la dette grecque.

Le gouverneur de la Banque centrale de Chypre, Panicos Demetriades, a déclaré envisager de demander un plan de sauvetage de l’UE pour recapitaliser les banques du pays exposées à la dette grecque.

La Banque centrale de Chypre doit trouver 1,8 milliard d’euros avant fin juin pour recapitaliser la 2ème banque chypriote, Marfin Popular Bank, la plus exposée à la dette grecque.

Chypre envisage également une aide du MES pour sauver son système bancaire très exposé à la dette grecque.

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source: les Echos