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L’ Autriche approuve le MES

Le Parlement autrichien a approuvé le MES ce mercredi.

Le MES a été approuvé par le Parlement autrichien avec une majorité des deux tiers. Le Parlement autrichien doit encore se prononcer sur le pacte budgétaire ( voir Ratification du MES reportée en Allemagne).

Les députés autrichiens estiment que l’ Europe a besoin d’un fort engagement pour éviter de s’enfoncer dans la crise.

Les 2 partis d’extrême droite, le FPÖ et le BZÖ, ont voté contre le MES et réclament un référendum sur le MES et le pacte budgétaire.

Le MES remplacera le FESF et bénéficiera d’une capacité de 500 milliards d’euros. L’Autriche devra participer à hauteur de 2,8% au MES, soit un versement de 2,2 milliards d’euros et 17,3 milliards d’euros de garanties.

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source: les Echos

L’ Allemagne ne vend plus sa dette aux particuliers

L’ Allemagne va arrêter de vendre ses titres de dette aux petits épargnants à la fin de l’année.

En arrêtant la vente aux particuliers des titres de dette allemande, l’ Allemagne met fin à une pratique remontant à 1969. A partir de 2013, les épargnants allemands ne pourront plus acheter de titres de dette allemande auprès de l’ Agence financière allemande.

L’ Agence financière allemande gère les comptes de 330 000 épargnants privés cumulant 8,5 milliards d’euros de titres, un très faible pourcentage de la dette allemande en circulation.

L’ Allemagne a donc décidé de mettre fin à la vente de dette allemande aux particuliers, estimant que les risques économiques étaient trop importants par rapport à l’utilité de l’opération.

Pour acheter de la dette allemande, les particuliers devront désormais le faire via leurs banques, et donc payer des commissions sur ces achats.

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source: les Echos

Crédit Agricole veut vendre Emporiki

Le Crédit Agricole envisage de vendre sa filiale grecque Emporiki à la Banque nationale de Grèce.

Crédit Agricole souhaiterait revendre Emporiki, sa filiale grecque, et s’est entretenu avec la BNG ( Banque nationale de Grèce) concernant le rachat d’ Emporiki. Emporiki a coûté beaucoup d’argent au Crédit Agricole depuis 2006, qui souhaite désormais se séparer de sa filiale grecque dont la note a été abaissée par Moody’s en juin dernier ( voir Emporiki transfère ses actions au Crédit Agricole).

Dans un communiqué, la Banque nationale de Grèce a déclaré: « A la suite des articles publiés récemment et d’une question posée par la commission grecque du marché des capitaux, la BNG informe les investisseurs, qu’il y a eu des discussions entre les directions de la BNG et du Crédit agricole concernant des alliances stratégiques, qui pour le moment sont dans un stade précoce« .

Suite aux rumeurs concernant la vente d’ Emporiki, l’ action Crédit Agricole a pris plus 7,5% à la Bourse de Paris lundi matin, et le titre de la Banque nationale de Grèce a pris 2,86% à la Bourse d’Athènes.

Les banques Alpha Bank et Eurobank EFG sont également intéressées par le rachat d’ Emporiki.

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source: les Echos

Ratification du MES reportée en Allemagne

La ratification du MES et du pacte budgétaire a été reportée en Allemagne suite aux pressions exercées par l’ opposition.

Le parlement allemand avait approuvé le MES et le pacte budgétaire à une large majorité vendredi dernier. Mais l’opposition allemande a saisi la Cour constitutionnelle, estimant que le MES et le pacte budgétaire étaient illégaux et violaient la démocratie. La ratification du MES et du pacte budgétaire a donc été reporté en Allemagne, en attendant la décision de la Cour constitutionnelle qui se prononcera le 10 juillet.

L’entrée en vigueur du MES, prévue au mois de juillet, devrait donc également être reportée. Le pacte budgétaire doit quant à lui entrer en vigueur au 1er janvier 2013.

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source: les Echos

La Bourse de Hongkong s’ allie aux Bourses de Shanghaï et Shenzhen

La Bourse de Hongkong va s’associer aux Bourses de Shanghaï et Shenzhen afin de renforcer l’internationalisation des Bourses chinoises et la compétitivité des marchés de capitaux de Chine continentale.

Les Bourses de Hongkong, Shanghaï et Shenzhen investiront initialement 12 millions de dollars chacune dans la nouvelle société. Cette nouvelle société établira des indices basés sur les produits échangés sur ces 3 places financières.

L’usage du yuan sera désormais étendu à Hongkong, plus grande place boursière au monde. Hongkong, qui a récemment racheté le London Metal Exchange (LME) pour 2,15 milliards de dollars, a levé 260 milliards de dollars à travers les nouvelles inscriptions en Bourse.

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source: les Echos

Obligations sécurisées dans la zone euro

La Finlande propose d’instaurer des obligations sécurisées pour les pays à risques de la zone euro.

La Finlande souhaiterait que les pays de la zone euro subissant la pression des marchés puissent émettre des obligations sécurisées, garanties par des actifs gouvernementaux ou par des recettes fiscales destinées au service de la dette. Les obligations sécurisées sont normalement réservées aux établissements financiers, pour bénéficier de taux moins élevés.

Obligation sécurisée définition: titre dont le remboursement et le paiement des intérêts est assuré par les revenus d’un actif qui sert de garantie, souvent un portefeuille de prêts hypothécaires.

En instaurant des obligations sécurisées dans la zone euro, les pays à risques comme l’ Italie ou l’ Espagne pourraient ainsi bénéficier de taux plus bas pour se financer.

La Finlande avait eu recours aux obligations sécurisées dans les années 1990.

Le FESF ou le MES pourraient intervenir sur le marché primaire pour faciliter l’émission des obligations sécurisées.

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source: les Echos

La Pologne ratifie le MES

La Pologne vient de ratifier le MES ( Mécanisme européen de stabilité), qui prendra le relais du FESF ( voir Rôle du FESF).

Le MES entrera en vigueur le 1er juillet, remplaçant ainsi le FESF, et servira de pare-feu à la zone euro pour faire face à la crise de la dette ( voir Rôle du MES). Le MES bénéficiera initialement de 500 milliards d’euros de capacité de prêts.

La Pologne, qui ne fait pourtant pas partie de la zone euro, a néanmoins décidé de ratifier le MES, après avoir ratifié les changements du Traité de Lisbonne permettant la mise en place du MES.

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source: les Echos

Baisse du taux directeur de la BCE

La BCE envisage de baisser son taux directeur, actuellement à 1%.

La BCE pourrait donc encore baisser son taux directeur sous la barre de 1% dès jeudi prochain ( voir Le taux directeur de la BCE reste inchangé). Peter Praet, chef économiste de la BCE, a déclaré « Il n’existe pas de doctrine qui dise que le taux directeur ne peut tomber sous 1%. Les baisses de taux sont autorisées quand elles contribuent à garantir la stabilité des prix à moyen terme« , confirmant ainsi le souhait de la BCE de baisser son taux directeur sous la barre de 1%, déjà à son plus bas historique.

Peter Praet a cependant déclaré qu’il fallait prendre en compte les risques et effets secondaires de taux trop longtemps très bas.

La baisse de l’inflation en Allemagne à 1,7% en juin devrait également plaider pour une baisse du taux directeur de la BCE.

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source: les Echos

Supervision bancaire dans l’ UE ?

La Slovaquie s’est dite favorable à l’idée d’une supervision bancaire au sein de l’ UE.

Selon Robert Fico, Premier ministre slovaque, il est nécessaire d’éviter que les banques en difficultés fassent remonter de l’argent depuis leurs filiales quand celles-ci sont prospères. Afin d’éviter ce risque, le Premier ministre slovaque plaide pour une supervision bancaire dans l’ UE.

A propos de l’idée de supervision bancaire dans l’ UE, Robert Fico a déclaré « L’UE devrait avoir des instruments de supervision des banques mais ne devrait pas permettre que les banques mères résolvent leurs problèmes en pompant de l’argent de leurs filiales en bonne santé. Le gouvernement slovaque soutient l’idée d’une intégration plus profonde sur le plan fiscal, bancaire et économique ainsi que l’idée des eurobonds »

Ces déclarations du Premier ministre slovaque ne sont pas anodines puisque les filiales slovaques de certaines banques sont en bonne santé alors que les maisons-mère de ces filiales se trouvent confrontées à la crise à l’étranger ( voir Emporiki transfère ses actions au Crédit Agricole ).

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source: les Echos

Réserves d’ or de la Russie

Les réserves d’ or de la Russie ont plus que doublé en à peine 5 ans.

Selon un rapport du FMI, la Russie a acquis 15,5 tonnes d’ or en mai pour un montant de 790,7 millions de dollars. Les réserves d’or de la Russie ont doublé en 5 ans et sont désormais à leur plus haut niveau depuis 1993, avec 911 tonnes d’or dans les coffres russes.

D’autres banques centrales continuent également à investir dans l’ or. C’est le Continuer la lecture de Réserves d’ or de la Russie