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Aide aux banques espagnoles de 40 milliards

Madrid vient officiellement de réclamer une aide de 39,5 milliards d’euros pour les banques espagnoles.

L’ Espagne vient de demander officiellement une aide de 39,5 milliards pour son secteur bancaire.

La Commission européenne avait approuvé la restructuration de 4 grandes banques espagnoles en difficulté, par Madrid, permettant ainsi le déblocage d’une aide de 36,968 milliards d’euros du MES.

L’ Espagne bénéficie d’un plan d’aide à son secteur bancaire de 100 milliards d’euros provenant du MES ( voir Recapitalisation de Bankia approuvée par la Commission européenne). Sur cette enveloppe, 37 milliards d’euros bénéficieront aux banques nationalisées, Bankia, Catalunya Banc, BCG Banco et Banco de Valencia. Les 2,5 milliards d’euros restants seront destinés à la Sareb ( dont l’Etat espagnol est l’unique actionnaire).

Voici le détail de l’ aide aux banques espagnoles:

– Bankia recevra une aide de 17,96 milliards d’euros.

– CatalunyaCaixa recevra une aide de 9,08 milliards d’euros.

– Novagalicia recevra une aide de 5,425 milliards d’euros.

– Banco de Valencia recevra une aide de 4,5 milliards d’euros.

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source: Reuters

Encadrement des activités de trading des banques

Un rapport de la Commission européenne recommande l’ encadrement des activités de trading des banques, et donc la séparation entre leurs activités de dépôt et leurs activités à risque.

La Commission européenne vient de recevoir un rapport, commandé à un groupe d’experts européens présidé par le gouverneur de la Banque de Finlande Erkki Liikanen, sur la gestion des risques bancaires et l’ encadrement des activités de trading des banques.

Dans ce rapport, les experts européens estiment que la séparation entre la banque d’investissement et la banque de dépôt permettrait de réduire les risques bancaires pour les contribuables européens, en leur évitant d’avoir à supporter le coût de nouveaux plans de sauvetage tout en protégeant leur épargne contre le risque de faillites bancaires.

Le rapport des experts européens, qui s’inspire des réformes bancaires mises en oeuvre aux Etats-Unis et en Grande-Bretagne, précise « séparation juridique (…) des activités financières particulièrement risquées et des dépôts et les activités étroitement liées aux titres et aux dérivés« . Les activités financières risquées incluraient les activités en compte propre des banques ( investissements réalisés avec leurs propres capitaux et non ceux des clients). Les experts souhaitent ainsi réduire l’activité de trading des banques.

La séparation entre les activités de dépôt des banques et leurs activités à risque permettrait à la banque de dépôt de poursuivre ses activités en cas d’importantes difficultés des autres branches.

Les experts européens préconisent également d’imposer des pertes aux porteurs d’obligations émises par une banque dans le cas où celle-ci serait renflouée par des capitaux publics.

Le rapport des experts européens sur l’ encadrement des activités de trading des banques a été vivement critiqué par les grandes banques européennes et par le Comité du secteur bancaire allemand.

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Gestion des risques financiers

source: les Echos

Recapitalisation de Bankia approuvée par la Commission européenne

La recapitalisation de Bankia, d’un montant de 4,5 milliards d’euros, a été approuvée par la Commission européenne.

Bruxelles a donné son accord pour l’ augmentation de capital de 4,5 milliards d’euros de Bankia. « La Commission européenne a approuvé temporairement, dans le cadre des règles de l’UE sur les aides d’Etat, une augmentation de capital pour le groupe bancaire espagnol BFA, qui restaurera la situation capitalistique du groupe BFA et assurera son accès aux différentes sources de financement. Les autorités espagnoles se sont engagées à présenter un plan de restructuration à temps pour permettre à la Commission d’approuver le plan d’ici novembre 2012. »

L’Espagne vient d’adopter sa 3ème réforme du secteur bancaire en 1 an, en échange du plan d’aide de l’ UE d‘un montant maximum de 100 milliards d’euros ( voir Aide aux banques espagnoles approuvée).

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source: les Echos

Nouvelle réglementation des taux interbancaires ?

La Commission européenne réfléchit actuellement à une nouvelle réglementation des taux interbancaires suite au scandale du Libor.

Suite au scandale de la manipulation des taux du Libor et de l’ Euribor ( voir La Banque centrale néerlandaise enquête sur la manipulation du Libor et de l’ Euribor), Bruxelles voudrait instaurer une nouvelle réglementation des taux interbancaires.

La Commission européenne a appelé les banques et les utilisateurs des taux interbancaires à donneur leur avis concernant de nouvelles règles. Cette consultation lancée par Bruxelles concerne les indices liés aux taux d’intérêts ( Libor et Euribor), ainsi que les indices des prix de l’immobilier et des matières premières

Le commissaire européen Michel Barnier a expliqué ce besoin d’une nouvelle réglementation des taux interbancaires: « Les enquêtes internationales en cours concernant la manipulation des taux du Libor ont mis en évidence un nouvel exemple de comportements inacceptables de la part des banques. Des doutes sur l’exactitude et l’intégrité des indices peuvent miner la confiance du marché, provoquer des pertes importantes pour les consommateurs et les investisseurs et fausser l’économie réelle. Il est donc essentiel que des mesures soient prises pour assurer l’intégrité et le processus d’établissement des indices de référence« .

La Commission européenne a déjà proposé de renforcer la directive sur les abus de marché, en introduisant 2 amendements concernant les manipulations de taux interbancaires. Mais Bruxelles estime qu’il est également nécessaire de réglementer la façon dont les indices sont compilés, produits et utilisés.

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Plateformes de trading électronique

source: la Tribune

Supervision bancaire en 2013 dans l’ UE ?

La Commission européenne veut mettre en place le mécanisme de supervision bancaire dans l’ UE début 2013.

Bruxelles présentera mi-septembre ses propositions concernant le mécanisme de supervision bancaire dans l’ UE ( voir Supervision bancaire dans l’ UE ?). Bruxelles souhaite accélérer les négociations afin de mettre en place ce système de supervision bancaire dès début 2013.

La BCE jouera un rôle prépondérant dans ce mécanisme de supervision bancaire au sein de l’ UE. La difficulté actuelle pour la Commission européenne consiste à trouver un équilibre avec les pays hors zone euro. Bruxelles estime qu’il est nécessaire de mettre en place une forte coopération entre la BCE, l’ EBA ( Autorité bancaire européenne) et les superviseurs nationaux.

Si la Commission européenne arrive instaurer ce système de supervision bancaire, alors la BCE sera chargée de superviser les banques de la zone euro, et l’ EBA supervisera les banques des 10 autres pays de l’UE hors zone euro.

Mais le système de supervision bancaire dans l’ UE soulève encore certaines problématiques, notamment celle des banques de la zone euro ayant des succursales dans des pays n’en faisant pas partie. La Commission européenne devra décider quelle autorité supervisera ces succursales.

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Source: les Echos

Moody’s dégrade l’ Italie

L’agence de notation Moody’s vient de dégrader de 2 crans la note de l’Italie.

La note de l’ Italie a été dégradée ce jeudi de 2 crans par Moody’s, et passe ainsi de A3 à Baa2.

La Commission européenne s’est étonnée du moment choisi par Moody’s, juste avant une émission de dette italienne, pour dégrader la note de l’ Italie. La Commission européenne a tenu à féliciter l’ Italie pour les réformes importantes engagées pour assainir ses finances.

L’agence de notation Moody’s a publié un communiqué expliquant la dégradation de la note italienne: « L’Italie a plus de risque de connaître une hausse brutale de ses coûts de financement ou de ne plus avoir accès aux marchés financiers (…) en raison de la confiance de plus en plus fragile des marchés et du risque de contagion émanant de la Grèce et de l’Espagne. Le risque d’une sortie de la Grèce de l’euro a augmenté et le système bancaire espagnol va endurer davantage de pertes qu’attendu ».

Selon Moody’s, les perspectives économique à court terme de l’Italie se sont détériorées: l’Italie pourrait connaître une croissance faible et un chômage plus élevé, ce qui l’empêcherait de tenir ses objectifs de réduction des déficits.

L’ Italie, qui fait face à une forte hausse de ses taux d’emprunt ( jusqu’à 6%), envisageait encore en début de semaine de réclamer un plan d’ aide du FESF.

Moody’s estime cependant que la réussite des réformes économiques mises en place pourrait ramener l’ Italie sous perspective stable.

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source: les Echos

La banque publique des collectivités prend du retard

La nouvelle banque publique de financement des collectivités locales ne sera finalement pas opérationnelle fin juin comme c’était prévu.

La banque publique de financement des collectivités locales, détenue à 65% par la Banque postale et à 35% par la Caisse des dépôts, prendra le relais de Dexia pour financer les collectivités.

La banque publique de financement des collectivités locales doit en effet attendre la validation du plan de démantèlement de Dexia par la Commission européenne. La banque publique des collectivités attend donc l’ accord de Bruxelles pour son lancement.

« Sous réserve de l’accord des autorités réglementaires françaises et européenne, la Banque postale, en partenariat avec la Caisse des dépôts, devraient Continuer la lecture de La banque publique des collectivités prend du retard

Union bancaire européenne en 2013 ?

José Manuel Barroso estime qu’une union bancaire européenne pourrait voir le jour en 2013.

Le président de la Commission européenne José Manuel Barroso envisage la mise en place d’une union bancaire dans l’ UE dès 2013. Les chefs d’Etat de l’UE réfléchissent actuellement à la mise en place d’une union bancaire européenne en 2013 sans modification des traités, et présenteront leurs propositions dans les mois à venir.

Quel sera le rôle de l’ union bancaire européenne ?

Cette union bancaire européenne serait un fonds commun de garantie des dépôts et un fonds de démantèlement financé par des taxes sur les établissements financiers. L’ union bancaire européenne servirait également au contrôle aux frontières.

Cependant, l Allemagne estime que la mise en place d’une union bancaire européenne nécessiterait une modification des traités.

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source: les Echos

La Commission européenne relève le plafond de garanties de Dexia

La Commission européenne a autorisé le relèvement du plafond des garanties publiques de Dexia de 45 à 55 milliards d’euros.

La plafond des garanties publiques de Dexia, précédemment établit à 45 milliards d’euros ( voir Hausse du plafond de garanties publiques de Dexia), va donc être relevé de 10 milliards d’euros, à 55 milliards.

La Commission européenne a cependant émis des réserves concernant le plan de démantèlement de Dexia. Bruxelles estime que le seul fait de recycler au sein d’un nouvel acteur du financement des collectivités locales le véhicule de refinancement de Dexia, DMA, ne serait pas compatible avec le régime des aides d’Etat.

Il manque toujours 15 milliards d’euros pour financer les collectivités locales, et pour le moment, les décisions sont suspendues en attendant le résultat des élections législatives.

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source: les Echos

Hausse du plafond de garanties publiques de Dexia

Le plafond des garanties publiques de Dexia devra être revu à la hausse par la France, la Belgique et le Luxembourg.

La France, la Belgique et le Luxembourg vont relever le plafond de garanties publiques de Dexia à 55 milliards d’euros, contre 45 milliards actuellement ( voir Nouvelle recapitalisation de Dexia).

Le plan de démantèlement de Dexia prévoyait un plafond de garanties à 90 milliards d’euros, réduit à 45 milliards d’euros par la Commission européenne.

Mais Dexia aurait déjà utilisé les 45 milliards d’euros de garanties publiques autorisées. La France, la Belgique et le Luxembourg n’ont donc pas d’autre choix que de relever le plafond des garanties publiques de Dexia, afin d’éviter une faillite de Dexia qui ferait exploser la dette des Etats garants.

La Belgique assure 60,5 % des garanties publiques de Dexia, la France 36,5 % et le Luxembourg 3 %.

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source: le Monde