Objectifs :
A partir d’une connaissance existante du marché de change, développer la compréhension et la pratique des dérivés et structurés de change
Programme :
Formation Finance : titrisation pour les entreprises : mécanismes et applications pratiques
Objectifs :
• Appréhender les principaux types de titrisation
• Comprendre les mécanismes communs à tous les montages de titrisation
• Détailler les motivations des émetteurs et des investisseurs
• Comprendre les enjeux et les perspectives du marché des titrisations
Programme :
Formation Finance : notion de VaR – fondamentaux de la Value at Risk
Objectifs :
• Comprendre la VaR
• Savoir déterminer la valeur de la VaR dans divers portefeuilles de gestion
• Comprendre les risques liés à la VaR
Programme :
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Formation Finance : swaps de taux : fondamentaux et pratique
Objectifs :
• Approfondir les techniques de gestion du risque de taux
• Maîtriser le pricing des swaps de taux
• Valoriser les swaps de taux de référence libor
• S’initier à la valorisation des autres structures de swaps
Programme :
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Formation Finance : Obligations classiques: pricing et gestion
Objectifs :
• Comprendre les fondements du marché obligataire
• Comprendre les intérêts des émetteurs et investisseurs obligataires
• S’initier à la valorisation d’une obligation et d’un portefeuille
•Maîtriser les concepts de duration, de sensibilité et de convexité
Programme :
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Formation Finance : Excel – fondamentaux et applications financières
Objectifs :
•Maîtriser toutes les facettes des produits optionnels;
• Acquérir une compréhension fine des outils de valorisation;
• Appréhender la technique de gestion en delta neutre;
•Mesurer, maîtriser et gérer les risques liés aux portefeuilles optionnels.
Programme :
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Formation Finance : Initiation à la finance islamique – fondamentaux et pratiques
Objectifs :
• Comprendre les fondamentaux de la finance islamique
• Découvrir les instruments principaux de la finance islamique
•Maîtriser le vocabulaire de base de la finance islamique
Programme :
Formation Finance : Initiation aux produits dérivés – options, futures, swaps
Objectifs
– Maîtriser les fondamentaux des produits dérivés
– Acquérir une compréhension des méthodes de valorisation
– Appréhender la technique de gestion en delta neutre
– Mesurer, maîtriser et gérer les risques liés aux portefeuilles de dérivés
Programme
Rappel : différence entre produits cash et produits dérivés
Le marché des produits dérivés
– Marché de gré à gré (OTC) et marché organisé
– Les différents marchés
– Les différents produits dérivés: options, dérivés fermes (futures, forwards, swaps)…
Les options ou dérivés optionnels
Qu’est-ce qu’une option?
Utilisation: couverture ou effet de levier
Pricing: notion de volatilité et de valeur temps
Différentes stratégies; spread, strangle, straddle, collar
Mise en pratique : découverte des options principales: put, call, floor, cap et utilisation dans les produits structurés. Exemple de produits structurés
Les dérivés fermes
– Qu’est ce qu’un dérivé ferme?
Forwards et futures (sur actions et indices) et utilisation
Change à terme
– Les swaps :
Définition
IR swaps et autres swaps
– Les dérivés de crédit :
CDS: définition et utilisation
Indices de crédit et utilisation
Évolution du marché des dérivés de crédit: big bang
Fondamentaux du pricing et du trading de dérivés
– Identification des risques
– Notion de NPV
– Calcul du mark-to-market
– Gestion en delta neutre et notion de grecs
Mise en pratique : étude de la gestion d’un portefeuille de dérivés et optimisation
Dates et prix: Voir nos dates et nos prix en cliquant ici
Durée de la formation : 1 jour
Pour ce module, modules « sur mesure » ou l’offre complète, contactez nous :
contact@actions-finance.com
+ 33 1 47 20 37 30
Marchés financiers : le point mensuel de septembre
Le mois de septembre marquait le 1er anniversaire de la faillite de la banque Lehman Brothers, et malgré cela les marchés mondiaux, hormis le Japon, ont repris leur mouvement haussier durant le mois de septembre, la palme revenant au FTSE avec une croissance de 4.58%. Ce mois a notamment permis de confirmer les chiffres macroéconomiques positifs de cet été : un exemple avec le PIB de la zone Euro qui résiste mieux qu’escompté grâce à la fermeté de la consommation des ménages et au soutien des dépenses publiques. Le FMI a par ailleurs répété son optimisme en estimant que la reprise pourrait intervenir plus tôt que prévu grâce au restockage en cours et aux stimuli budgétaires. Ces propos corroborent ceux de Ben Bernanke, le président de la FED, qui estime que « la récession est probablement derrière nous ». Ce contexte de croissance permet d’assister à un retour des opérations de fusions – acquisitions en raison de valorisations plutôt raisonnables et un contexte de génération de cash-flows élevés. Les marchés des pays en voie de développement ont eux aussi connu une évolution similaire, avec des hausses de plus de 7% pour les marchés coréens, thaïlandais, indonésiens et indiens, en partie grâce à l’amélioration de la balance commerciale de ces économies et l’appréciation de leur devise. Continuer la lecture de Marchés financiers : le point mensuel de septembre
Définition d’un fonds monétaire
La crise du crédit a démontré des lacunes dans la définition d’un fonds monétaire (432 milliards d’euros sont gérés en France à travers de cet instrument de placement). Suite aux propositions de l’AMF, on se retrouve aujourd’hui avec 2 catégories de fonds :
1/ « Fonds monétaires Euros »
- la maturité moyenne du portefeuille – 6 mois (12 mois avant la crise)
- la maturité résiduelle maximale des titres sous-jacents inférieure à 2 ans
- la sensibilité au risque de taux – entre 0 et 0.5
- pas d’exposition aux actions Continuer la lecture de Définition d’un fonds monétaire