core tier

Ratio de fonds propres des banques de la zone euro

Les grandes banques de la zone euro devront détenir 8% de fonds propres lors de l’examen de la qualité de leurs actifs par la BCE.

La BCE va donc imposer un matelas de fonds propres de 8% aux grandes banques de la zone euro, et ce afin d’être en conformité avec la nouvelle norme Bâle III. ( voir Bâle: vers un nouveau renforcement des fonds propres des banques)

Les grandes banques de la zone euro seront supervisées par la BCE à partir de novembre 2014. La BCE examinera alors la qualité des actifs bancaires des grandes banques de la zone euro. Dans le cadre de cet examen, les grandes banques de la zone euro devront constituer un ratio de fonds propres de 8% correspondant à un ratio core Tier 1 de 7% sur la base des actifs pondérés du risque ( comme le prévoit la dernière étape d’instauration de la norme Bâle III en 2019) +1% supplémentaire pour les banques d’importance systémique.

La BCE publiera mercredi la liste des 130 banques de la zone euro qui seront supervisées en 2014. Les plus petites banques de la zone euro seront quant à elles surveillées par les autorités locales. La BCE précisera enfin à quel stade une créance est considérée comme douteuse et à quel stade un crédit peut voir ses conditions révisées si l’emprunteur est en difficulté.

source: Reuters

Société générale augmente sa participation dans Rosbank

Société générale va augmenter sa participation dans Rosbank à 92,4% en rachetant les parts de VTB.

Société Générale a décidé de racheter les parts de TVB dans Rosbank. La participation de SocGen dans Rosbank passera désormais à 92,4%, un pari risqué pour Société Générale. En effet, beaucoup de banques rencontrent des problèmes dans leurs filiales russes, principalement à cause de la corruption et des risques financiers et juridiques rencontrés dans ce pays.

Malgré tout, certains banques réussissent à prospérer en Russie, comme Citi ou Raiffeisen. Le secteur bancaire russe est dominé par l’ Etat, VTB ( qui détenait jusqu’alors 10% de Rosbank) et Sberbank.

Depuis l’entrée de Société Générale au capital de Rosbank en 2006, SocGen a investi plusieurs milliards d’euros pour redresser la banque russe et a également rencontré de nombreux problèmes ( voir Le patron de Rosbank arrêté pour corruption).

L’ augmentation de sa participation dans Rosbank permettra à Société Générale de revendre la totalité de Rosbank en cas de problème.

Rosbank a enregistré un bénéfice semestriel de 29 millions d’euros début 2013, après avoir enregistré une perte de 291 millions d’euros l’année précédente.

L’augmentation de la participation de SocGen dans Rosbank aura un impact financier positif sur Rosbank et un impact limité sur le ratio Core Tier 1 du groupe Société générale.

source: Reuters

Augmentation de capital de Commerzbank ?

Commerzbank, deuxième banque allemande, envisagerait une augmentation de capital.

L’action Commerzbank était en net recul ce vendredi; les rumeurs d’augmentation de capital de Commerzbank se font de plus en plus insistantes.

A 12h20 GMT, l’action Commerzbank cédait 2,65% à 1,6530 euro dans des volumes près de 1,5 fois supérieurs à leur moyenne quotidienne sur 90 séances. L’indice Stoxx 600 du secteur bancaire européen restait quant à lui inchangé.

Commerzbank a bénéficié de 18 milliards d’euros d’aides publiques durant la crise. Mais la banque allemande montre certaines difficultés à redresser la barre. Au 3ème trimestre 2012, Commerzbank a réalisé des résultats inférieurs aux prévisions.

Le ratio de solvabilité « core Tier 1 » de Commerzbank ressortait à 12,2% fin septembre et la direction de la banque allemande a déclaré tabler sur un ratio « confortablement supérieur » à 9% cette année afin de se conformer aux nouvelles normes de Bâle III.

Voir aussi nos formations :

Gestion des risques financiers

Formation finance: réformer de Bale II et ses implications, vers Bale III ?

source: Reuters

Dexia cède DenizBank à Sberbank

Dexia vient de finaliser la vente de sa filiale DenizBank pour un montant de 3,02 milliards d’euros.

Dexia vient d’annoncer la vente de sa filiale turque DenizBank au groupe russe Sberkank. Le montant de la vente s’élève à 3,02 milliards d’euros. Dexia détenait 99,85% de sa filiale turque DenizBank.

La vente de DenizBank à Sberkank va ainsi permette à Dexia, qui a enregistré une perte nette de 1,2 milliard d’euros au cours des 6 premiers mois de l’année, de réduire son bilan de 18 milliards d’euros. Le produit de la vente de DenizBank à Sberkank sera affecté à la poursuite de la réduction de l’exposition de Belfius, l’ancienne branche belge de Dexia.

Dexia a expliqué dans un communiqué: « cette cession générera une perte de 744 millions d’euros, principalement en raison de la prise en compte des écarts de conversion comptabilisés en gains ou pertes latents ou reportés (Other Comprehensive Income), qui sera comptabilisée dans les comptes de Dexia du troisième trimestre 2012. Compte tenu du filtrage réglementaire des OCI et du goodwill, l’impact (positif, NDLR) sur le capital tier 1 et core tier 1 sera de 638 millions d’euros« .

La vente de DenizBank à Sberbank permettra également à Dexia de réduire les risques pondérés (RWA) de 21,6 milliards d’euros.

Voir aussi nos formations:

Trésorerie de banque : les produits du bilan bancaire

Organisation d’une banque d’investissement

Gestion des risques financiers

source: les Echos

108 milliards pour la recapitalisation des banques européennes

Les ministres des Finances de l’ UE sont tombés d’accord pour une recapitalisation des banques européennes à hauteur de 108 milliards d’ euros.

D’ici 6 à 9 mois, les banques européennes seront recapitalisées à hauteur de 108 milliards d’euros.

Cette recapitalisation de 108 milliards d’euros des banques européennes permettra aux banques de l’ UE de respecter les nouvelles normes de Bâle III et Continuer la lecture de 108 milliards pour la recapitalisation des banques européennes

Recapitalisation de Deutsche Bank

Le besoin de recapitalisation de Deutsche Bank réclamé par l’ Union européenne est estimé à 9 milliards d’euros.

Pour atteindre le ratio de capitaux core tier 1 de 9% exigé par l’ Union européenne, Deutsche Bank aurait besoin de recapitaliser à hauteur de 9 milliards d’euros. Deutsche Bank n’a pas souhaité faire de commentaire sur le sujet.

Josef Ackermann, président du directoire de Deutsche Bank, avait déclaré plus tôt que tout serait mis en oeuvre pour que Deutsche Bank évite une recapitalisation forcée. Selon Josef Ackermann, Deutsche Bank possède Continuer la lecture de Recapitalisation de Deutsche Bank

Bâle 3: réforme progressive avec contraintes

La réforme Bâle 3 est certes progressive mais elle recèle de grosses contraintes.

Avec Bâle 3, les fonds propres en Core Tier one (noyau dur) devront être d’ au moins 7% des actifis (2% auparavant). Ce nouveau ratio (qui est un ratio faible par rapport à ce qui était prévu au début de la négociation) s’appliquera progressivement de 2013 à 2019.

La plupart des établissements financiers qui devront s’y conformer distribueront sans doute moins de dividendes pour remplir cette obligation en Core Tier one.

Ce nouveau ratio est composé d’un minimum de 4,5% de fonds propres dits « durs », en actions et résultat « en réserve » et d’un « buffer » de 2,5%, également en actions et réserves après d’éventuelles déductions.

Le noyau dur devra être mis en place entre 2013 et 2015 tandis que le « buffer » le sera entre 2016 et 2019.

Une autre partie de fonds propres, dite « contra cyclique » existera, fixée par le régulateur local , avec une fourchette allant de 0 à 2,5%. Cette partie est destinée à éviter les excès en crédits lors de période de croissance.

On parle de porter ce matelas supplémentaire à 1 ou 2% ?!?

Le Comité de Bâle va publier aussi ses recommandations d’ici la fin 2010 pour l’application d’un ratio court terme d’ici à 2015 et d’un ratio à un an d’ici à 2018.

Les contraintes fixées par le CSF (Comité de Stabilité Financière), indépendantes de celles du Comité de Bâle auront aussi un impact certain sur l’économie, impact qui avec celui des décisions du comité de Bâle, fait peur à quelques économistes qui y voient une cause possible d’une prochaine récession.

La solution de RABOBANK face aux règles de Bale III, Fonds propres et liquidité

bale La solution de RABOBANK face aux règles de Bale III, Fonds propres et liquidité : Les banques françaises haussent le ton, car d’une part elles en ont assez d’être montrées du doigt et d’autre part elles sont inquiètes du durcissement à venir des exigences de fonds propres et de liquidité. La cause : les nouvelles normes prudentielles de Bâle III ?

Les banques françaises ont écrit en réponse aux propositions du comité de Bâle que « des exigences excessives en terme de liquidité et de capitaux (…) mettraient un terme à la reprise économique ». Selon des études économiques, ces règles coûteraient 360 milliards d’euros aux banques européennes en fonds propres durs. (core tier 1). L’instauration d’une taxe sur les banques, réduirait « leur fonds propres, donc leur capacité à faire du crédit alors même que la part du financement des entreprises par les banques représente plus des trois quarts de leurs besoins contre moins d’un tiers aux Etats-Unis. », soulignait la Fédération des Banques Françaises (FBF). Continuer la lecture de La solution de RABOBANK face aux règles de Bale III, Fonds propres et liquidité