Page 65 – Professionnels de la finance

Michel Bouvard désigné nouveau PDG du CIF

Michel Bouvard a été désigné comme nouveau PDG du CIF par le conseil d’administration.

Michel Bouvard succède ainsi à Bernard Sevez au poste de président-directeur général du CIF.

Michel Bouvard occupait précédemment le poste de président du conseil de surveillance de la CDC ( Caisse des dépôts et consignations ).

L’ Etat avait apporté sa garantie au CIF en septembre, à hauteur de 28 milliards d’euros au total ( voir 4,7 milliards pour sauver le CIF ).

L’encours de prêts du CIF s’élève à 34 milliards d’euros.

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source: les Echos

Echange d’ actifs entre Total et Exxon

Total va échanger des actifs avec Exxon dans plusieurs champs en production en Mer du Nord norvégienne.

Total et Exxon vont procéder à des échanges d’actifs en mer du Nord. Total va ainsi recevoir 4,7% des parts d’ ExxonMobil dans le champ d’Oseberg, l’un des plus grands champs d’huile et de gaz de la Mer du Nord norvégienne, et 4,33% des parts d’ ExxonMobil dans le système de transport de gaz d’Oseberg.

En échange, Exxon va recevoir 5,6% des parts de Total dans la licence PL089, ainsi que 2,52% des parts de Total dans les champs de Sygna, de Statfjord Øst (2,8%) et de Snorre (6,18%).

Exxon va également céder à Total 100% de ses parts dans la licence PL029c, et 30% de ses parts dans la licence PL029b. Ces licences contiennent une partie du champ de Dagny, dont les réserves sont estimées à 205 millions de barils équivalents pétrole (bep). Total paiera également à Exxon « une soulte d’un montant limité ».

Après ces échanges d’actifs avec Exxon fin 2012, la participation de Total dans Oseberg passera de 10% à 14,7% et sa participation dans Dagny passera de 6,54% à 39,54%.

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source: les Echos

Recapitalisation de Monte Paschi

La banque italienne Monte Paschi va procéder à une augmentation de capital d’1 milliard d’euros.

La recapitalisation de Monte Paschi, à hauteur d’ 1 milliard d’euros, va permettre à la 3ème banque italienne de rééquilibrer ses comptes.

Les actionnaires ont approuvé à 57,6% la recapitalisation de Monte Paschi, afin de redresser les finances de la banque, fragilisées par la crise de la dette dans la zone euro. Monte Paschi envisage de fermer 400 succursales et devrait faire appel au marché et à de nouveaux investisseurs d’ici 2015.

Cette recapitalisation de Monte Paschi représente plus de 30% de la capitalisation de la 3ème banque italienne.

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source: reuters

UnitedHealth rachète Amil

L’ assureur santé américan UnitedHealth group vient de racheter 90% d’Amil Participacoes, numéro 1 de l’assurance santé au Brésil.

UnitedHealth group a donc racheté 90% d’Amil Participacoes pour un montant de 4,9 milliards de dollars ( environ 3,78 milliards d’euros).

L’ action UnitedHealth group vient de remplacer l’action Kraft dans le Dow Jones. Le rachat d’ Amil par UnitedHealth devrait avoir un effet légèrement relutif sur son bénéfice par action en 2013.

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source: les Echos

Dexia vend sa filiale luxembourgeoise BIL

Dexia vient de finaliser la cession de BIL, sa filiale luxembourgeoise, pour 730 millions d’euros.

C’est Precision Capital, un fonds qatari appartenant à la famille Al Thani, qui a finalement racheté la filiale luxembourgeoise de Dexia, pour un montant de 730 millions d’euros. Dexia venait de recapitaliser BIL à hauteur de 204 millions d’euros afin de porter le ratio de fonds propres durs de sa filiale luxembourgeoise à 9% et ainsi se conformer aux termes des accords de cession.

Le portefeuille d’actifs legacy de BIL a été transféré à Dexia Crédit Local. Les participations dans les filiales Dexia Asset Management Luxembourg, RBC Dexia, Dexia LDG Banque, Popular Banca Privada et Parfipar étaient exclues de cette cession, et ont été été reprises par le groupe Dexia. Dexia Crédit Local est désormais l’actionnaire de Dexia LDG Banque.

Le fonds qatari Precision Capital détient désormais 90% des parts de BIL, les 10% restants appartenant à l’ Etat luxembourgeois.

La vente de sa filiale luxembourgeoise BIL représente pour Dexia une perte totale de 199 millions d’euros, montant déjà intégré dans ses comptes du 1er semestre 2012.

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source: nouvelobs.com

Restructuration des activités de finance islamique de HSBC

HSBC a annoncé une restructuration de ses activités de finance islamique. HSBC va abandonner certains pays comme les Emirats Arabes Unis au profit de l’ Arabie Saoudite et de la Malaisie.

Dans le cadre de son plan stratégique visant à économiser 2,5 à 3,5 milliards de dollars en coûts de fonctionnement d’ici 2013, HSBC va restructurer ses activités de finance islamique en concentrant son offre sur les clients de Malaisie et d’ Arabie saoudite.

HSBC va également Continuer la lecture de Restructuration des activités de finance islamique de HSBC

L’ assurance-vie concurrencée par le Livret A

Selon l’agence de notation Fitch, l’ assurance-vie est sérieusement concurrencée par le Livret A.

Fitch prévoit un transfert des flux d’épargne, et notamment de l’ assurance-vie, au profit du Livret A, qui bénéficie des relèvements de plafond opérés par le gouvernement. Les rendements de l’ assurance-vie affichent quant à eux une nette baisse.

Le relèvement du plafond du livret A ( voir Doublement du plafond du Livret A en 2016 ? ) place désormais le Livret A en concurrence directe avec l’ assurance-vie, jusqu’alors placement préféré des français, mais qui affiche actuellement une baisse certaine de ses rendements. Sur les 13 derniers mois, l’assurance-vie a affiché une décollecte nette de15,3 milliards d’euros.

De plus, le rendement du livret A ( 2,25% net d’impôts actuellement) est désormais très proche du rendement des contrats assurance-vie en euros ( à capital garanti) en moyenne en net.

Le phénomène de transfert de l’ épargne vers l’assurance-vie, observé depuis 25 à 30 ans, pourrait donc s’inverser aujourd’hui au profit du Livret A.

Conséquence de cette concurrence entre l’ assurance-vie et le Livret A, Fitch attend une collecte nette négative en 2012 et 2013 pour l’ assurance-vie.

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source: les Echos

Encadrement des activités de trading des banques

Un rapport de la Commission européenne recommande l’ encadrement des activités de trading des banques, et donc la séparation entre leurs activités de dépôt et leurs activités à risque.

La Commission européenne vient de recevoir un rapport, commandé à un groupe d’experts européens présidé par le gouverneur de la Banque de Finlande Erkki Liikanen, sur la gestion des risques bancaires et l’ encadrement des activités de trading des banques.

Dans ce rapport, les experts européens estiment que la séparation entre la banque d’investissement et la banque de dépôt permettrait de réduire les risques bancaires pour les contribuables européens, en leur évitant d’avoir à supporter le coût de nouveaux plans de sauvetage tout en protégeant leur épargne contre le risque de faillites bancaires.

Le rapport des experts européens, qui s’inspire des réformes bancaires mises en oeuvre aux Etats-Unis et en Grande-Bretagne, précise « séparation juridique (…) des activités financières particulièrement risquées et des dépôts et les activités étroitement liées aux titres et aux dérivés« . Les activités financières risquées incluraient les activités en compte propre des banques ( investissements réalisés avec leurs propres capitaux et non ceux des clients). Les experts souhaitent ainsi réduire l’activité de trading des banques.

La séparation entre les activités de dépôt des banques et leurs activités à risque permettrait à la banque de dépôt de poursuivre ses activités en cas d’importantes difficultés des autres branches.

Les experts européens préconisent également d’imposer des pertes aux porteurs d’obligations émises par une banque dans le cas où celle-ci serait renflouée par des capitaux publics.

Le rapport des experts européens sur l’ encadrement des activités de trading des banques a été vivement critiqué par les grandes banques européennes et par le Comité du secteur bancaire allemand.

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source: les Echos

Qui va racheter la banque de détail de BNP en Egypte ?

BNP Paribas pourrait revendre sa banque de détail en Egypte à Emirates NBD ou AttijariWafabank.

Afin de renforcer ses fonds propres en vue des nouvelles normes de Bâle III, BNP Paribas pourrait se séparer de sa banque de détail en Egypte.

Les banques Emirates NBD et AttijariWafabank ont émis des offres de rachat pour la banque de détail égyptienne de BNP Paribas. La cession de sa banque de détail en Egypte pourrait rapporter 387 millions d’euros à BNP Paribas.

BNP gère près de 70 agences en Egypte, mais ne souhaite pas se séparer de sa banque privée, ni de sa banque corporate.

La banque Emirates NBD de Dubai et la banque marocaine AttijariWafabank sont donc les mieux placées pour le rachat de la banque de détail de BNP Paribas en Egypte.

Cependant, il pourrait encore y avoir des défections. En effet, d’autres actifs européens pourraient être proposés à la vente, comme la banque National Société Générale Bank, filiale égyptienne de la Société Générale, qui discute actuellement avec Qatar National Bank de sa cession.

De même, Crédit agricole, qui détient 60% de Credit Agricole Egypt, pourrait également être intéressé par le revente des parts de sa filiale en Egypte.

A qui donc BNP va vendre sa banque de détail en Egypte ?

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source: Reuters

Dexia cède DenizBank à Sberbank

Dexia vient de finaliser la vente de sa filiale DenizBank pour un montant de 3,02 milliards d’euros.

Dexia vient d’annoncer la vente de sa filiale turque DenizBank au groupe russe Sberkank. Le montant de la vente s’élève à 3,02 milliards d’euros. Dexia détenait 99,85% de sa filiale turque DenizBank.

La vente de DenizBank à Sberkank va ainsi permette à Dexia, qui a enregistré une perte nette de 1,2 milliard d’euros au cours des 6 premiers mois de l’année, de réduire son bilan de 18 milliards d’euros. Le produit de la vente de DenizBank à Sberkank sera affecté à la poursuite de la réduction de l’exposition de Belfius, l’ancienne branche belge de Dexia.

Dexia a expliqué dans un communiqué: « cette cession générera une perte de 744 millions d’euros, principalement en raison de la prise en compte des écarts de conversion comptabilisés en gains ou pertes latents ou reportés (Other Comprehensive Income), qui sera comptabilisée dans les comptes de Dexia du troisième trimestre 2012. Compte tenu du filtrage réglementaire des OCI et du goodwill, l’impact (positif, NDLR) sur le capital tier 1 et core tier 1 sera de 638 millions d’euros« .

La vente de DenizBank à Sberbank permettra également à Dexia de réduire les risques pondérés (RWA) de 21,6 milliards d’euros.

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source: les Echos